巴塞尔协议Ⅲ框架下的中国银行持续发展之路.pdfVIP

FOCUS 特别关注 主持人:高广春 The Sustainable Development of Chinas Banking under Basel Ⅲ “巴塞尔协议Ⅲ”框架下的中国银行持续发展之路 崔 宏 本来比西方银行经营更加稳健的中国银行 特别是国内监管部门对银行业的监管已然 全球主要国家和经济体央行代表于 业，将面临比西方银行更加严厉的监管。 处于过度监管状态之中。在中国将所谓系 2010年9月12日在巴塞尔银行监管委员会 统重要性银行急速推向资本市场之际，商 的主导下，就“巴塞尔协议Ⅲ”达成共 行政强势下的过度监管 业银行却越来越发现，其生存环境越来越 识。该协议旨在加强银行业监管，增强其 与现行资本规定协议相比，这次“巴 失去市场经济氛围。“城门失火，殃及池 抵御金融风险的能力。协议规定，全球范 塞尔协议Ⅲ”的出台可谓神速，巴塞尔 鱼”，发端于西方国家的金融危机，给予 围内的银行在一定期限内将一级核心资本 委员会自2009年开始酝酿“巴塞尔协议 了中国银行监管当局强化监管的理由。而 充足率和一级资本充足率由目前的2%和 Ⅲ”，即使从雷曼兄弟破产算起，也仅历 基于中国金融体系基本健康而无系统崩溃 4%分别提高到4.5%和6%。同时还要求建 时两年多就形成了方案。虽然从某种意义 危险的现实，过度监管势必对银行资本效 立2.5%的资本留存和0～2.5%的逆周期资 上说，“巴塞尔协议Ⅲ”是一个西方金融 应的发挥、资源配置的效果、战略业务的 本缓冲。为减轻资本新规对全球各银行和 危机的应急版本，但却也是近几十年来全 协同等起到相应的制约作用，限制中国银 金融市场造成的压力，新规将在2016年1 球银行监管领域最大规模的改革，各国央 行业的发展。 月至2019年1月间分阶段执行。其中，各 行和监管部门希望借此促使银行减少高风 众所周知，中国几乎没有什么衍生 银行须在2013年1月至2015年1月期间执 险业务，同时确保银行储备足够的资本 品，更谈不上有类似的巨额表外业务，与 行新的一级资本规定；而资本防护缓冲资 金，能够独自应对今后可能发生的金融危 西方银行相比，中国的银行经营已是异常 金规定则须在2016年1月至2019年1月间 机。 之稳健。再从流动性上讲，银行出现危机 执行。预计协议将于2010年11月在韩国首 由于银行业在金融危机中饱受诟病， 的直接原因主要是流动性危机，在危机期 尔举行的二十国集团(G20)峰会上获得批 全球银行监管机构承受了巨大压力。特别 间出现问题的主要是投行等非存款机构， 准。 是在国内，从西方金融危机以来，对银行 因为这些机构主要靠市场融资，一旦市场 新协议甫一出台，即有消息称中国 的监管力度不断强化，一轮接一轮的监管 出现紧张，就导致融资困难，造成流动性 银行监管机构已在酝酿基于“巴塞尔协议 政策不断出台。从10%的资本充足率、到 枯竭。而我国货币的流通速度不及美国的 Ⅲ”框架的新银行业监管规则。对于系统 150%的拨备覆盖率、再到75%的存贷比， 几分之一，且银行的资金主要来源于稳定 重要性银行，即资产规模在5000亿元以 以及计划中2.5%的拨备/总贷款比率、提 的储蓄资金。所以，相比西方，我们的金 上的银行，监管层拟将一级核心资本充足 前加码执行“巴塞尔协议Ⅲ”等，加之对 融体系很健康，过于严格的监管，带来的 率、一级资本充足率和资本充足率分别设 银行信贷行为的流程和日常监控，银监会 负面效果要大于正面作用，且与外资银行 定为6%、8%和10%，相比“巴塞尔协议 为银行的经营行为拉起了一条条