财务战略与预算.PPT

第二步：预测各项目的资金需要量 敏感项目需要量=预计营业收入×该敏感项目占收入的比例 非敏感项目需要量=基期项目数据 第三步：预测内部资金来源（留用利润） 留用利润增量 =预测期利润×（1-所得税率）×税后利润留用比例 留用利润=基期留用利润+留用利润增量 第四步：预测外部筹资额 外部筹资额＝资产负债表的平衡差。 如下图示： 资产项目 负债项目 所有者权益项目 敏感资产项目=预计营业收入×该敏感项目占收入的比例 非敏感资产项目=基期资产项目数据 敏感负债项目=预计营业收入×该敏感项目占收入的比例 非敏感负债项目=基期负债项目数据 留用利润项目=基期留用利润+预测期利润×（1-所得税率）×税后利润留用比例 除留用利润外的其他所有者权益项目=基期数 外部筹资额 预测资产项目合计=前两项之和 预测负债项目合计=前两项之和 所有者权益合计=前两项之和 =预测资产项目合计-预测负债项目合计-所有者权益合计 增资后的资产负债表 教材P130，例4-4 1.计算各敏感项目占收入比例。见表4-6， 现金：基期数75/基期收入15000=0.5% 应收账款：基期数2400/基期收入15000=16.0% …… 固定资产（非敏感项目）—— …… 2. 计算填列预计资产负债表 （1）资产、负债项目按上敏感习性进行计算填列 如现金：