人力资本与企业的契约性质：一个新的分析框架及其应用.pdf

人力资本与企业的契约性质：一个新的分析框架及其应用 对企业制度的演进及其背后的逻辑重新思考和探索。 本文的结构是：第一章为导言，提出本文所研究的主要问题和形成的基本观 点；第二章对人力资本理论和企业理论两大理论体系中的国内外相关研究成果进 行综述，展示出本文研究的理论背景和主要理论依据：第三章着重在前人研究的 成果之上，研究人力资本的生产特性和产权特性，为在第四章引入新的分析框架 奠定理论基础；第四章则在引入人力资本产品概念的基础上，提出基于人力资本 的企业契约性质问题分析框架；并且运用博弈理论再现了企业性质契约的缔约过 程：指出企业性质契约的实质和企业产权制度的权利基础；第五章则是上述分析 框架和分析方法应用的初步尝试，我们试图从人力资本这样一个全新的视角、结 合经济史学的研究成果和若干经验事实，对于企业制度的变迁进行重新考察，给 出我们的解释。 1．3本文的主要理论创新 本文在批判性地借鉴新古典经济学、新制度经济学、新兴古典经济学【3】以及 国内外学者已有研究成果的基础上，根据主要研究目的和需要解决的问题，在下 述方面进行了理论创新的尝试： 1．对于人力资本的合作生产特性进行深入地分析，定义了同质性人力资本 合作生产和异质性人力资本合作生产，深化了对于企业生产特性的认识，从而指 出人力资本参与企业所有权决定的权利基础。 2．重新思考和界定了人力资本产权，辨析了人力资本产权与非人力资本产 权的异同，揭示出与国内主流认识不同的企业性质契约中、人力资本产权共享的 重要特征，进一步论证了人力资本在企业制度安排中的主导性。 3．提出人力资本产品概念，指出人力资本产品是人力资本所有者实现其潜 在人力资本价值的工具。我们认为，人力资本产品可以作为衔接人力资本和非人 力资本的桥梁，并且是人力资本生产特性以及产权特性的集中体现。我们进一步 指出，人力资本产品产权是企业所有权建立的微观基础。 4．发展了基于人力资本视角的企业所有权的博弈分析框架，通过纳什谈判 模型再现了人力资本所有者通过人力资本产品产权博弈分享合作生产新创价值 的过程，并且内生得到稳定的企业所有权结构。 1．4关于几个概念的说明 由于本文的研究涉及经济学的诸多理论流派，因此在和文章相关的文献中难 7 人力资本与企业的契约性质：一个新的分析框架及其应用 免出现相同表意下的术语和概念使用不一致的现象。为了使行文表意更加清晰明 确，在此对本文中主要出现的几组术语和概念的使用作如下特别说明： 1．非人力资本和物质资本 在本文中，非人力资本是与人力资本对应出现的。本文不区分资本与资产的 形态，不管是企业运营中所必须的资金，还是土地、厂房、机器设备等，都属于 非人力资本。在这个意义上，物质资本与非人力资本是等价的。此外，由于行文 的需要，本文在少数地方也使用物质资本的概念。但这不应影响对于文章的理解。 2．人力资本所有者与非人力资本所有者 在许多现有文献中，并没有将人力资本与其载体——人力资本所有者进行严 格意义上的区分。本文则将人力资本视为其所有者实现自身经济价值的工具，强 调人力资本所有者的主观能动性，分析和关注其行为选择。因此，本文将人力资 本所有者与人力资本做明确的区分。周其仁(1996)曾经指出企业理论研究中混 淆非人力资本及其所有者的问题；在此，我们对于非人力资本与非人力资本所有 者也作出明确的区分。 另外需要说明的是，在本文的语境下，非人力资本所有者的概念仅仅意味着 其拥有可以观察到的非人力资本，而并非排除其可以同时拥有人力资本的可能 性。事实上，本文所要提出的一个重要观点就是，在企业制度的发展演进中，许 多非人力资本所有者的作用不仅仅在于提供物质资本，他们所拥有的人力资本往 往会发挥更为关键的作用。 3．契约 包括企业理论在内的大量经济学文献在描述承载着一定权利义务、具有规范 人的行为作用的、人与人之间的关系时，采用了诸如合同、契约、契约等术语进 行说明。为了统一起见，本文在正文中将相关文献中的合约、合同、契约等不同 表述一律用契约代替。 4．企业性质契约和市场性质契约 需要特别提及对于企业性质契约的界定。目前在理论界有一种普遍现象，即 将企业契约与现实中的企业实体相混淆。典型的例证有认为“一些涉