小型科技类企业股权激励模式研究.docxVIP

PAGE 1 摘 要 二十一世纪最重要的是科技与人才。我国小型科技企业在规模、效益上以取得了巨大发展，为经济增长和产业结构优化作出重要贡献。但是，中小型科技企业在人力资源管理等公司治理方面有所不足。本文以国内小型科技企业为研究主体，以股权激励为研究对象，从现状、模式、问题以及对策等方面展开分析。本文认为国内小型企业主要采用现股、期股与期权三种激励形式，在实施过程中受到内部治理结构不足，分配标准不科学，激励模式单一，市场弱有效性等方面限制。基于此，本文从完善产权制度与法规体系，创新股权分配制度设计等角度提出改进建议，期望为实际的企业经营活动作出贡献。 关键词：科技企业 股权激励 对策 目 录 TOC \o 1-3 \h \u 8017 第一章 绪论 1 11751 1.1 研究背景与意义 1 15060 1.2 文献综述与理论基础 1 10709 第二章 国内小型科技企业股权激励现状 2 9688 2.1 小型科技企业的界定 2 29676 2.2 小型科技企业股权激励模式 2 11203 第三章 小型科技企业实施股权激励的制约因素 3 9400 3.1 内部缺陷 3 1114 3.2 外部制约因素 3 16929 参考文献 4 PAGE 1 第一章 绪论 1.1 研究背景与意义 二十一世纪最重要的资源是人才，人力资源对企业发展作出的贡献愈来愈大。而近些年来，以互联网、通信、新能源等为代表的新兴行业迅速发展，对技术型人才的需求也越来越大。依托丰富的高校科研资源，陕西科技型中小企业发展迅速，对全省国民经济的持续快速发展，起到了强有力的推动作用。但是，在其发展过程中也存在着许多问题，其中，管理人才和技术人才严重流失与缺乏，是小型科技企业面临的一个迫切需要解决的问题。特别是在东部加大对人才引进力度之后，陕西省的小型科技企业在人才留用方面，将会面临着更为严峻的挑战。引起这些问题的原因还在于部分企业尚未建立起有效的长期激励制度，致使企业对人才缺乏吸引力。 本文具有一定理论意义。目前，国内外已有较多关于股权激励对企业发展影响的研究，同时也一些学者将研究主体界定为科技型企业。但是，研究中小型科技企业尤其是我国中西部地区科技企业的研究成果较少。因此，本文能够为相关理论研究作案例补充，提供更多的参考成果。本文也具有一定现实意义。在现有文献研究的基础上，结合目前我国中西部科技公司激励报酬的状况，综合分析和阐述我国小型科技企业采用股权激励的问题、作用机制和改进的对策。 1.2 文献综述与理论基础 在国内外，关于股权激励与人力资源管理的研究已经较为成熟。第二次世界大战之后，美国学者掀起了劳动经济学、公司治理体制方面研究的高潮，如阿特金森、麦克莱兰、弗鲁姆、洛克和魏纳等人。他们的研究大致可分为五类：股权激励的影响因素、股权激励的原则、股权激励模式、股权激励效果、股权激励的盈余管理等。在国内，学者们更多地是研究股权激励对于国企改革的影响与意义，形成了人力资本、激励理论、分配理论以及薪酬制度等多方面发展的格局。 通过这些研究成果，目前已经形成一些较为成熟的理论与模型，包括需要层次理论、成就需要激励理论等概况分析了股权激励作用的原因；米恩斯的委托代理模型，将股东与管理层的博弈及对企业经营影响进行剖析，指出公司结构的重要性；舒尔茨与贝克尔创立了人力资本理论，将薪酬、股权对员工的激励效果进行对比，并指出不同条件之下它们的各自优势。相较之下，股权激励比薪酬更有效率，能够避免道德风险与逆向选择等市场失灵境况的发生。 第二章 国内小型科技企业股权激励现状 2.1 小型科技企业的界定 关于小型科技企业的概念，国家科技部与科技型中小企业基金已从人员组织结构方面作出较为公允的解释：企业总人数大于五百人；学历为大专、中专以上的从事科技相关工作人员占总人数20%以上；研发人员占总人数比大于或等于10%。从业务来看，小型科技企业主要是将内部技术产品化、市场化，通过技术咨询、技术服务等获取利润。当然，小型科技企业的界定并不局限于此，例如公司总资产、总收入等也可以被酌情考虑。从特征上来看，小型科技型企业具备高成长性、高风险性、高回报性、以及估值困难性等。 2.2 小型科技企业股权激励模式 自社会主义市场经济体制确立以来，股权制度便迅速地被国内众多公司所采纳。目前，小型科技企业大多处于初创期，且技术性人才对其发展十分重要，因而较多地采用了股票、期权等激励机制。具体地，主要有现股形式、期股形式、期权形式三种激励。 现股形式，以当前股票市场价值为基准，公司直接奖励或以不等的价格出售股票给员工，但是后者必须按规定时间内持有股票。期股形式，即远期股票，公司约定在未来某一确定时间按照既定价格出售给员工，或直接奖