金融中介第五章.pptVIP

第五章 融资类金融中介 融资类中介的基本特点 资本的重要性 各类机构简单介绍 第一节 基本特点 融资类中介的相似之处： 以吸收存款和借入资金等债务融资方式获得资金 通过贷款或证券投资进行资金运用 强调资本的作用 一、功能特点 商业银行：最全面，支付清算功能很突出 信用社、储蓄银行、政策银行、财务公司：融资服务较为突出 金融资产公司：擅长风险管理 二、资产负债的特点 各类机构资产和负债的具体形式有差异 资产和负债大多形成债权债务关系，资产主要表现为贷款或证券投资，负债主要是吸收存款和借入资金 资本金很重要，且比重低 经营原则 注重资金运用的安全性和收益性，注重资产风险管理 注重流动性，注重偿还能力 注重资产负债规模、期限等结构匹配，以实现稳健经营 第二节 资本的重要性 资本的不同定义： 企业会计学角度：资本是指所有者投入生产经营，能产生效益的资金。 （权益资本） 马克思主义政治经济学：资本是一种可以带来剩余价值的价值。 萨缪尔森：资本是另一种生产要素。 从广义上说，一切能带来财富和利益的手段都可以称为资本 巴塞尔协议的核心资本： (1)实收资本：包括已发行并全额实缴的普通股和永久性非累积优先股 (2)公开储备：通过留存收益或其他盈余，如股票发行溢价、留存利润、一般准备金和法定准备金的增值而创造和增加的部分 对金融中介而言资本的重要性 有利于风险控制 提供启动资金 树立公众对金融机构的信心 资本的增长有助于机构增长的长期持续性，有助于金融体系的稳健发展 在不同的阶段，金融体系的功能由不同的机构来实现。 在商业银行主导的金融体系中，商业银行代表的融资类中介执行大部分金融功能； 在证券化阶段，金融功能的实现主要依靠从事资本市场业务的投资银行和其他非银行金融机构以及能够提供综合金融服务的全能银行。 一、商业银行 第一步：简单的货币兑换业务 第二步：货币兑换+存、放、汇等业务=传统的银行业务 第三步：传统银行业务+各种形式的金融创新=全面的银行业务 第四步：全面的银行业务+各种非银行的金融业务=全面的金融业务 第五步：全面的金融业务+各种非金融的经济业务，如为企业评级、业务咨询、投资审核、商品营销等=全面的经济业务 二、合作金融的发展 1、合作制与合作金融 ★合作金融的产生与发展是商品经济发展的客观要求。 ★现代意义上的合作金融出现于19世纪中叶，首先在欧洲兴盛起来，并形成了信用合作运动。 ★合作金融是按合作制原则组建起来的一种金融组织形式。 2、国际合作联盟7条原则 自愿和开放的原则； 民主管理，一人一票的原则； 社员入股，按交易量分配的原则； 自主经营、自担风险的原则； 教育、培训的原则； 合作社间的合作原则； 关心社区发展的原则。 ★我国的合作金融形式具体包括农村信用合作社和城市信用合作社。 农村信用社是经银监会批准设立，由社员入股组成、实行社员民主管理、为社员提供金融服务的农村合作金融机构。 关于城市信用社的改革，自1999年开始，根据国务院的统一部署对全国城市信用社进行了综合整顿，并取得了明显成效。 1996年，全国多数农村信用社已通过清资扩股成为合作金融组织，通过调整贷款对象转向主要为本社社员服务，建立了民主管理组织，如，社员代表大会、理事会和监事会等。 农村信用社与中国农业银行脱离了行政隶属关系。一个以合作金融为基础，商业性金融、政策性金融分工协作的农村金融体系正在确立。 三、邮政储蓄银行 ★邮政储蓄是邮政部门利用邮政基础设施，发挥邮政网络优势开办的金融业务。 ★邮政储蓄机构属于存款性金融机构。 ★邮政储蓄机构的主管部门各个国家不尽相同，其业务范围、资金来源及资金运用也存在一定的差异。 全国邮政储蓄存款余额达到1.6万亿元，存款规模列全国第五位。持有邮政储蓄绿卡的客户超过1.4亿户，每年通过邮政储汇办理的个人结算金额超过2.1万亿元，其中，从城市汇往农村的资金达到1.3万亿元。在邮政储蓄投保的客户接近2500万户，占整个银行保险市场的五分之一。 2006年12月31日，经国务院同意，中国银监会正式批准中国邮政储蓄银行开业。 2007年3月6日，经中国政府批准，中国邮政储蓄银行有限责任公司依法成立。 2007年3月20日，中国邮政储蓄银行成立仪式在京举行。 四、财务公司 依托于某些集团公司并为集团服务为重点，利用发行票据和债券筹集资金，为集团产品销售提供融资服务的金融机构，也称金融公司或贷款公司。 五、金融资产管理公司 通常由政府设立，不以营利为目的，主要在特殊