2008年10月国际干散货市场指数及重点船型市场述评.docVIP

2008年10月国际干散货市场指数及重点船型市场述评 　　全球经济危险持续扩大，金融海啸引发信用严峻紧缩，企业贷不到资金与拿不到信用保证，致生产及消费受到严重抑制，重创全球产业经济活动，削弱国际买卖交易，使原本需求已持续不振市场，更是雪上加霜，全球各产业陷入寒冬。与散装干货船市场荣枯高度密切关系的钢铁市场，今年第3季需求明显萎缩，钢价跌跌不休，全球钢厂已面临供给过剩的严酷考验，纷纷开始减产，以挽救下挫钢价，减缓亏损。中国为全球最大钢铁生产及消费市场，中国钢铁市场受到国内需求疲软与出口锐减等冲击，出现价跌量缩，因此，中国首钢等四家大钢厂自10月份起，采取减产20%，以捍卫钢价，而亚洲包括日本新日铁、韩国浦项、中国宝钢及台湾中钢等多家钢厂，也先后将进行减产动作，第4季估计减产数量超过5百万吨，以挽救摇摇欲坠的市场。中国四大钢厂包括首钢、安阳、河北钢铁集团及山东钢铁集团等协议，自10月份起控制产能，将削减现有产能的20%，以稳定钢铁价格。上述四家产能约1亿吨，单月减产约1.61百万吨左右，减产后约可减少矿砂消耗34百万吨。印度现货市场出售中国矿砂到岸价已跌至每吨约95美元左右，已低于巴西及澳洲合约价，已引起中国矿砂贸易商可能开始转向至印度提高进口量，因而影响巴西及澳洲矿砂进口量。 　　受到全球钢厂因应钢市萧条，需求急冻，纷纷所采取减产效应，已波及矿砂需求量，改变过去5年来矿砂供给紧张市场，今年第下半年形成矿砂供给过剩，尤其过去中国钢厂为矿砂需求吃紧始作俑者，今中国矿砂市场已出现供大于求的态势，进口速度急煞车，首当其冲为印度矿砂现货价急速下坠并低于巴西及澳洲长约价，同时，中国国产矿砂价格已低于进口矿砂。中国钢协预计，明年全球钢铁产能将停止增长，矿砂供需关系变化将提前到来，目前供需双方已在为新年度矿砂价格进行沟通，中钢协希望未来寻求长期价与现货价的统一，并消除亚欧价格差。矿砂平均到岸价已由几年前25美元/吨增长到今年的100美元/吨，而下半年由于全球经济增长放缓，钢材需求减弱，迫使钢厂减产，冲击到矿砂需求，现货价已比今年长约价格低了约60%，中国钢协要求中国钢厂应优先采购新投产的国内矿，降低对进口矿的依赖，以促进铁矿石价格继续回归理性，今年以来中国国内矿砂使用比例开始回升。目前钢厂已减产，惟矿砂供货商近来产能急速扩张，三大矿砂供货商未来5年将增加4亿吨产能，预计2010年矿砂产能将增长30%~40%，届时矿商供需关系将发生逆转。全球钢厂认为明年全球钢铁产能受到抑制，矿砂供给将出现严重过剩，矿砂价格将面临回文件。 　　近来受到市场需求矿砂持续萎缩，引发现货矿砂价格直直落，与长约价出现明显差距，为减缓矿砂价格的跌势与营造有利谈判气氛使中国钢厂接受再度调高12%价格，于是全球最大矿砂供货商巴西CVRD宣布10月底开始减产矿砂30百万吨及镍矿20%，以因应市场需求金属材料减速，11月初据报导巴西供货商CVRD基于全球经济成长减缓，自6月后市场钢材需求受到抑制，钢价下滑，于是要求调涨矿砂价格时机不对，因此，撤回调价提议，并减产矿砂。美国次贷及二房问题，引发全球金融海啸及信用急冻，重创全球经济活动，银行间互信基础薄弱，隔夜拆款利率飙高，使银行授信部位银根紧缩，企业不易取得银行贷款及保证，迫使商品制造商包括钢厂及矿砂供货商纷纷大砍原料需求预期，巴西CVRD预期今年第4季及明年上半年，公司财务转坏，自10月底关闭20%球结矿生产线厂产能，进行维修，甚至计划请工人休假，欧洲、印尼及中国也将关闭一些炼钢厂。 　　受到全球经济危机的冲击，中国钢厂与巴西CVRD矿砂价格调价问题仍争执不下，一方祭出减量供货，一方减量提货，以及中国矿砂库存量依旧维持高水位，又全球商品需求急冻，尤其钢市益常冷清，导致中国钢厂进口矿砂急速锐减，航市矿砂海运量急速萎缩，散装干货船市场在第2季表现热滚滚，航市价格冲破有史以来最高峰，第3季几乎呈现煞车失灵，如同云霄飞车急速下坠，迄今各类型船市场自5月底6上旬高档下坠幅度逾9成以上。航市交易活动几乎趋近停摆，租船人需求船吨退潮，船只非常不易觅得生意，船东出现大恐慌，呈现多杀多，价格崩盘。近期航市价跌落至二次石油危机1984~1987年期间历史低水准，所有船几乎处于严重亏损，逾龄船营运陷入困境，虽然解体船价格也同步重挫，惟船东为减少损失扩大，乃积极寻求逾龄船离开市场，相信从此以后，解体船吨将暴增。明后年新船将交付营运快速增加，海岬型船分别将增加164艘及344艘，巴拿马型船分别将增加144艘及271艘，运力供给量大幅提高，同时，全球主要矿砂暨煤炭输出港作业能量大幅扩充改善，港塞问题可获得解决，并倘若全球经济无法于明后年获得大幅改善，则明年航市价格将难有机会脱离如同现在所处困境，所有市场研究机构几乎对明年上半年航市持悲观看好。 一、波