物流企业财务管理吐血备战.docVIP

物流企业财务活动包括的内容： 筹资活动：因资金筹集而产生的资金收支活动。 投资活动：以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出，我们将资金占用在长期资产上的活动称为投资活动 资金运动活动：将资金运用在短期资产上进行运营周转 利润分配活动：企业的活动要按规定的程序进行分配。5.上面四项活动是相互联系，相互依存的。 财务管理的原则1 资金优化配置原则: a 最优总量的确认 b 最优比例的确认问题 c多方案的最优选择问题 2 收支平衡原则: 收支动态平衡公式: 目前现有金额+预计现金收入-预计支出现金=预计现金余额 3 弹性原则:是指在企业财务管理实践中，在编制财务预算、制定财务决策时，力争在准确和节约的同时，留有一定的合理伸缩余地，以应对意外情况的发生。4 收益与风险均衡原则 5 货币时间价值原则 补充点: 金融市场是指资金融通的场所,按照交易对象的不同，可分为资金市场、外汇市场和黄金市场。 金融市场的一般特征：1，交易对象是资金。2，金融市场是公开市场，买卖双方可以自由竞价，交易条件完全依靠供需供需。3，不包括非正常的幕后交易行为。4，很多程度上是无实物形态交易。 财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各方面所发生的经济利益关系。 : 财务管理的价值观念: 货币的时间价值: 指资金的投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额,它表现为资金周转使用后的价值增值额. 票据贴现：企业把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定利息以取得银行资金的一种借贷行为。 利息率:是一定时期内的利息额与本金的比率,也就是资金增值同投入资金的价值之比. 名义利率是指包含通货膨胀贴水的利率。 风险指某一行动的结果具有不确定性,主要有以下几种: 市场风险, 利率风险,变现能力风险, 违约风险,通货膨胀风险,经营风险. 影响风险报酬率的因素： 无风险报酬率：通货膨胀贴水以后的货币时间价值； 标准离差率：标准离差同期望报酬率的比值，相对数来表示离散程度的大小； 风险报酬系数：标准离差转换成风险报酬的一种系数。 保守型投资组合有哪些优缺点： 优点：1基本能分散掉全部的非系统性风险 2.投资者不需要具备证券投资的专业知识 3.证券投资的管理费用比较低 缺点：投资组合所获得的收益不会高于证券市场上所以证券的平均收益。 第三章: 筹资管理 1 筹资的概念: 筹资是指物流企业作为筹资主体,根据生产经营,对外投资和调整资本结构等方面的需要,通过筹资渠道和金融市场,运用筹资方式,经济有效地筹措和集中资本的财务活动. 2 间接筹资和直接投资:企业不借助银行等金融机构，直接与资本所有者协商，融通资本的一种筹资活动。 直接筹资主要有: 吸收直接投资, 发行股票,发行债券和商业信用等筹资方式. 间接指借用银行等金融结构进行筹资,主要有银行借款, 融资租赁等. 区别主要表现以下方面：1.筹资范围不同。直接筹资程序复杂，费用高，效率低；间接筹资手续简单，费用低，效率高。2、直接筹资渠道多，范围广；间接筹资范围窄，渠道少。3.直接筹资可最大限度地筹集社会资本，改善资本结构；间接筹资主要为了满足企业资本周转。 3 筹资的动机,指物流企业筹资的目的,从根源上讲,企业筹资的基本目的是以合理的成本为企业那些有利可图的投资项目筹措足够的资金,以维持自身的生存和发展.,其具体的动机归纳起来有四类: ① 新建筹资动机 ②扩张 ③ 偿债 ④混合筹资活动(既有扩张又为偿债) 吸收直接投资的优缺点： 优点：1.吸收直接投资所筹资金属于企业的权益资本，能提高企业的资信和借款能力。 2.吸收直接投资所筹集的资金不需要归还，并且没有固定的利息负担，财务风险较低。 3.吸收直接投资不仅可以筹集现金，也能获得所需先进设备、技术，能较快形成生产经营能力。 缺点：1.通常资本成本较高。 2.可能产权关系不清晰，不便于产权交易。 普通股的优缺点:优点:(1) 没有固定的利息负担,公司财务风险小(2)没有固定的到期日,不用偿还(3)能提高公司的信誉 缺点 (1) 资本成本高,股利在税后利润中支付(债务在税前),发行费用也高(2)容易分散控制权(3)虽无财务风险, 留存收益:指物流企业税后利润进行分配所形成的公积金. 长期借款的优缺点: 优 (1)成本比较低(利息在税前扣,有抵税作用) (2)筹资速度快(3)筹资弹性较大 (4)有利于保持股东控制权； 缺 (1)财务风险较高(有固定的期限和固定的利息负担) (2) 限制较多 (3) 筹资数量有限 (1) 资本成本较低 (2)可发挥财务杠杆作用 优点: (3) 有利于保持股