现代企业管理学8.docxVIP

第八章 企业财务管理 财务管理是现代企业管理的重要组成部分。它是市场济条件下企业最基本的管理活动，市场经济越发展，财务管理越重要。特别是在现代市场经济中，竞争日趋橄烈，财务管理已成为企业生存和发展的重要环节，也是提高经济效益的重要途径。 第一节 企业财务管理概述 一、财务与财务管理 1、企业财务的概念 （1）财务一般是指与钱物有关的事务。 （2）企业财务是指企业在生产经营过程中的财务活动及其与有关各方发生的财务关系。包括两个方面： 企业财务活动：即企业的资金运动，企业资金从货币资金形态开始，顺序通过供应、生产、悄售三个阶段，分别表现为货币资金、生产储备资金、在产品资金、产成品资金等各种不同形态，然后又回到货币资金的运动。 企业财务关系：即企业财务活动中，与有关各方面发生一定的经济关系，如企业与投资者、企业与债权人、企业与债务人、企业与税务机关、企业与被投资单位、企业内部各部门之间以及企业与员工之间的经济关系。但从实质考察，它体现了人与人之间的关系。 2、财务管理 财务管理是组织企业财务活动，处理企业财务关系的经济管理工作。具体来说，财务管理是以价值形式对企业的生产经营活动进行综合管理，它利用资金、成本费用、收人利润等价值形式来反映企业经济活动中的劳动占用量、劳动消耗量和劳动成果，进而反映出企业经济效益的好坏。财务管理的意义： 财务管理中的各项价值指标，为企业提供了全面、系统的经济信息，是企业经营决策的重要依据； 通过加强财务管理工作，可以使企业做到合理筹集资金，有效使用资金，以尽可能少的占用、消耗取得尽可能多的生产经营成果，以实现提高经济效益这一财务管理的最终目标。 二、财务管理的内容 从资金运动角度来看，财务管理内容包括如下几个方面： 1、资金的筹集 资金筹集是企业财务管理的起点。企业作为从事生产经营的经济组织，必须拥有一定数量的资金。这些资金的来源主要包括两部分： 一是，投资者投入的资本金以及资本公积金和留存收益； 二是企业的负债，包括长期负债和流动负债。 2、资金的运用 企业资金的运用，包括资金的投放、占用和耗费。企业用筹集来的资金购建生产经营所需的房垦、建筑物、设备、材料以及技术投资，同时支付生产经营中的各种费用。 企业资金经过投放和占用，形成了企业的各项资产。如企业的流动资产、企业的长期投资、企业的固定资产、企业的无形资产，以及企业递延资产和其他资产等。 资金耗费是指企业在生产经营过程中所发生的以价值形式表现的消费。具体表现为：产品的制造成本、企业的销售费用、管理费用和财务费用等。 3、资金的回收与分配 企业筹集和运用资金的目的是为了取得理想的营业收入，即所取得的收入不仅能补偿生产经营中资金的耗费，而且还能带来营业利润。 营业收入是指企业将生产的产品或购入的商品进行销售、移交已完工程或提供劳务等收回的货币。企业取得营业收入，使资金完成了从货币形态开始，经过形态变化，又回到货币形态这一资金循环。这一循环过程，称为资金周转。资金回收就是资金运动的重要环节。 营业利润是企业的营业收入扣除成本、费用和各种流转税及附加税费后的数额，包括产品（商品）销售利润和其他业务利润。企业的营业利润加上投资净收益，再加（减）营业外收支净撅，就是企业的利润总额。企业的利润要按有关规定在国家、企业、投资者之间进行分配。 三、财务管理的原则和任务 在市场经济条件下，工商企业面临着日益广泛的资金运动和复杂的财务关系，这就需要企业财务管理人员正确地、科学地加以组织和处理。财务管理原则就是组织调节资金运动和协调处理财务关系的基本准则。在企业财务管理工作中应遵循以下原则： 1、资本金保全原则 资本金保全原则是指企业要确保投资者投入企业资本金的完整，确保所有者的权益。企业资本命是企业进行生产经营活动的本钱，是所有者权益的基本部分。企业的经营者可以自主使用投资者依法投资的任何财产，有责任使这些财产在生产经营中充分得到利用，实现其保值和增殖。投资者在生产经营期间，除在相应条件和程序下依法转让资本金外，一般不得抽回投资。 2、价值最大化原则 企业财务管理的目标是使资产所有者的财富最大化。在企业财务管理中贯彻价值最大化原则应贯彻到财务管理工作的各个环节中。 在筹资决策阶段，要根据这一原则，对各种筹资渠道进行分析、比较，选择资金成本最低、风险最小的筹资方案。 在进行投资决策时，也要贯彻这一原则，在长期投资和短期投资之间进行选择。短期投资有利于提高企业的变现能力和偿债能力，能减少风险；长期投资会给企业带来高于短期投资的回报，但风险较大。通过对不同投资项目进行可行性研究，选择一个收益最大的方案。 3、风险与所得均衡原则 在市场经济条件下，企业的生产经营活动具有不确定性，企业的生产量、销售量都将随着市场需求的变化而变化。因此，企业生产经营的风险是不可避免的，其资金的筹