金融风险理论-5.pdf

第五章 流动性风险管理 第五章 流动性风险管理 流动性风险的概念 流动性风险的评估 流动性风险管理 流动性（Liquidity）的概念 一是指宏观经济中货币投放量的多少； 二是指资产在不发生损失的情况下迅速变现的能 力； 三是指除资产可以迅速变现外,还包括经济主体通 过各种负债手段取得所需资金的能力。 流动性风险的概念 流动性风险是指金融机构无法在不增加负债或资 产价值产发生损失的条件下及时满足客户流动性 需求的可能性。  负债的流动性：金融机构能够随时满足存款人 提现或投资者收回投资的需求  资产的流动性：金融机构能够随时满足借款人 融通资金和正当的贷款需求。 流动性风险的成因 负债的利率弹性险 风 性 动 流 资金运动的刚性 流动性风险的评估 两种评估方法： 利用财务比率指标进行评估 利用市场信息指标进行评估 衡量流动性风险的财务比率指标 流动性缺口 银行资产与负债的差额 现金比率 现金资产与银行总资产的比率 存贷款比率 银行贷款对存款的比率 核心存款与总资产的比率 贷款总额与核心存款的比率 流动资产与总资产的比率 流动性资产与易变性负债的比率 存款增减变动额与存款平均余额的比率 流动性资产和可用头寸与未履约贷款承诺的比率 证券的市场价格与票面价格的比率 衡量流动性风险的市场信息指标 公众的信心 银行发行存款凭证或其他借款的风险加价的高低 资产售出时的损失 满足资信好的客户资金需求的能力 向中央银行借款 票据的贴现或转贴现 资信评级 中间业务的情况 银行资产负债表的结构 资产 负债 现金 资本金 贷款 各类存款 证券投资 各类借款 固定资产 结算中的负债 流动性风险管理的理论发展 资产管理理论 负债管理理论 资产负债管理理论 表内表外统一管理理论 资产管理理论 内容：从贷款和投资的安全性出发，研究如何保 证银行拥有充足的流动性。 主要理论包括： 商业性贷款理论  资产转移理论 预期收入理论 负债管理理论 内容：认为银行可以通过负债的妥善安排达到减 少流动性风险的目的。 主要理论包括： 银行券理论 存款理论 购买理论 资产负债管理理论 广义：银行对其资产和负债的类型、数量、结 构、期限等进行综合性管理，以满足收益—风险 管理的要求。 狭义：指银行利差管理，以期使利差最大，波动 幅度最小。  预测利率变化趋势并对资产负债结构作相应调整  利用金融衍生产品转嫁利率风险并达到保值目的 资产负债管理的原则 规模对称原则 结构对称原则 速度对称原则  目标互补原则  资产分散化原则 表内表外统一管理理论 产生背景：银行表外业务迅速发展 内容：银行不仅要对资产负债表内的各项资产或 负债业务进行综合管理，还应加强对表外业务的 管理。 银行资产流动性风险管理的方法