第1章 年报及其内涵.pdf

第 1 章 年报及其内涵 年报比较复杂，不易读懂。在年报中蕴涵着大量法律、法规、条例、会计准则和实务规 定，所有这些用表都在不断增加，这使得年报更加复杂。每当虚假信息或管理不善导致的问 题被披露出来时，审计师或董事们就会面临被解雇甚至被追究责任的压力，而公司往往被要 求披露更多或更详细的信息。 要想有效地理解一份年报，你需要理解财务会计的主要理论和知识框架。我们不需要精 通复式记账法的基本原理，因为极少有上市公司在借贷上遇到问题。复式记账法要求最终得 到资产负债表，所以借贷理所当然是平衡的。 复式记账法 意大利人宣称自己是最早使用复式记账法的国家。卢卡· 帕乔利被认为是第一个著书 阐述这种方法的人。1494 年他写了《算术、几何与比例概要》，在书中，他详细介绍了该方 法，包括借方(账簿左方分录)、贷方(账簿右方分录)。 在复式记账系统中，每笔交易都要在账簿中记入两次。无论在哪一个账户的右方(贷方) 记入一个数额，都要在另一个账户的左方(借方)记入相同的数额。这样就确保在会计期末可 以制作一张利润表(在英国被称作损益表)，此表可以披露该年是盈利还是亏损；一张资产负 债表，在该表中资产(借方余额)等于负债(贷方余额)。 谁来公布报表 每一个商业机构都要提供一系列的报表以满足它的纳税要求。甚至于一个慈善机构或其 他没有纳税义务的组织也要求为那些关注他们活动的人提供显示信息的报表，使他们能够评 价该组织运行状况和资产管理情况。所有股份公司和国有企业也要求编制并公布报表，因为 它们不仅要向国家而且要向公众交代它们的经营情况。 任何邀请公众参与的公司都必须公布包含一系列报表的年报。每年所有的有限责任公司 都必须向纳税机构递交报表并存档，从而便于公众审查。 有限责任公司 大多数股份可交易公司只负有限责任。股东通过购买公司股票或股份向公司提供资金， 从此无需对公司提供任何额外的资金。也就是说，假如他们花了一英镑或一美元买了公司股 票，他们不需要付更多的钱了。如果公司破产了，他们无非损失了所投的一英镑或一美元， 他们的责任也仅限于此。 私营公司和股份公司 挂牌公司和上市公司是指股票可以在股市上公开买卖的公司，而私营公司则不能向公众 出售股份，因此，相对于股份公司，私营公司受保护的程度和年报要求都有所不同。 所有权和管理 私营公司的股东通常是可以直接参与其管理的，如在一些家族企业，家族成员常常担任 董事。股份公司的股东则不直接参与管理，在这样的公司，管理者(公司董事和经理)与公司 所有者(股东)通常是分离的。董事负责管理股东的投资，在年会(AGM)上向股东呈报年报 和财务报表。 在英国，股份有限公司必须比其他有限责任公司提供更多的信息。这种要求在欧洲的其 他各国同样适用，因此，股份有限公司不一定要在股票交易所挂牌上市。股份公司通常会在 财务年度结束前三个月就递交一份描述其财务状况的初步报表提纲，正式的财务年报紧随其 后；对于私营公司，在财务报表还没准备好前，财务年报的递交通常可以在财务年度过去之 后最多推迟 12 个月。在英国，私营公司可以在财务年度过去之后推迟最多 18 个月呈报财务 报表，而对于挂牌公司则要求半年公开一次中期报表；在美国，则要求挂牌公司一季度呈报 一次报表。因此，挂牌公司要快速获得有关数据需要承受巨大且持续的压力。美国证监会 (SEC)现在要求季报必须在 35 天以内，年报必须在 60 天以内上交完毕。 合并报表 如果一家公司拥有一家子公司，那么这家公司必须编制一张合并的财务报表，或称为集 团报表。这就要求将全公司所有的经营活动合并编成一份损益表、资产负债表和现金流量表。 从 20 世纪初开始，美国和英国已经要求集团公司呈报合并财务报表。《第七号欧盟公司 指令》主要解释集团报表编制问题，在 1990 年以后，所有的欧盟公司要求执行这项法令。 这项举措的目的在于使公司的所有股东和其他利益相关者能够拥有足够的信息来了解公司 的经营情况和财务状况。 除了合并的资产负债表外，英国还要求公司提供一份母公司的资产负债表——这通常叫 做公司资产负债表，而美国并没有此项要求。 小股东权益 如果一家子公司并不是完全为母公司所有，其外部股东和小股东权益(非母公司的持股 者)将单列于财务报表中。不可避免的，这种金字塔的股权结构会碰到有关确认所有权和控 制权的问题。 为了避免利润的重复计算，所有的集团内部交易将从账户中删除。因此，只有与集团外 部客户的业务往来所得收入才可以列于损益表上。但是，从内部交易产生的利润