课件：短期偿债能力分析.pptVIP

要求：（1）计算该企业的营运资本（2）计算企业的流动比率（3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率（4）计算该企业的现金比率（5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。 .解：（1）流动资产=（1503600+30000-840+60000+210000-12000+450000）=2240760流动负债=（90000+60000+1000000）=1150000营运资本=2240760-1150000=1090760（2）流动比率=2240760/1150000=1.95（3）速动资产=2240760-450000=1790760速动比率=1790760/1150000=1.56保守速动比率=（1503600+30000-840+210000-12000）/1150000=1730760/1150000=1.51（4）现金比率=（1503600+30000-840）/1150000=1.33（5）流动比率的标准值是2，该企业流动比率为1.95，较为适当；速动比率的标准值为1，该企业速动比率1.56，高于标准值，说明企业偿还短期负债的能力较好，但货币资金的有效利用不足。 1.某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40％，其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的30％。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；（3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。 大洋公司2000年底的部分账面资料如下表 要求：（1）计算该企业的营运资本。（2）计算该企业的流动比率。（3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率。（4）计算该企业的现金比率。（5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏 THANK YOU SUCCESS * * 可编辑 可编辑 可编辑  第三章 短期偿债能力分析 一、主要知识点 短期资产流动性分析 短期偿债能力的衡量指标  短期偿债能力分析 ?  短期资产流动性分析 流动资产是指价值周转期不超过一年或一个营业 周期的资产，主要包括： 　 现 金 有价证券 应收帐款 存 货  现 金 必须是不受限制的手持现金和存款，亦即必须是能够不受妨碍地用于偿付流动性债务的现金和存款。 限于偿还特定的短期债务的现金，往往还是被反映为流动资产，但通常会同时揭示限制的用途。在确定企业的短期偿债能力时，必须将此类现金与相关的短期债务数额一并剔除。 短期借款的补偿性存款，一般也列为流动资产，但它实际上减少了企业（即借款人）可用于偿还债务的现金量，因此，分析时可以考虑予以剔除。  有价证券 有价证券必须是 　〈1〉目前可以在市场上买卖的证券　〈2〉管理者准备在一年或一个营业周期内卖出或收回现金的投资行为。 当分析者发现同样的证券被年复一年地列为有价证券而不是长期投资时，出于谨慎的考虑，分析者可以将其改列为长期投资。 有价证券通常按成本与市价孰低法计价。 应收帐款 应收帐款通常按扣除“ 备抵坏帐”后的净值反映。 当公司的应收帐款事实上超过一年或一个营业周期，但按行业惯例仍将其列为流动资产时，分析者应对此类应收帐款予以特别的关注——如果竞争企业没有此类应收帐款，就会面临不可比，故应予以剔除。 分析应收帐款时，还要注意客户的集中程度。  存 货 在财务报表上，出于稳健的考虑，存货以成本与市价孰低法计价。 通常，在通货膨胀率较高的时期，采用LIFO(后进先出)的公司较多；通货膨胀率较低的时期，则较多的公司会采用FIFO。应注意方法的一致性问题。 存货应按扣除“ 存货跌价准备”后的净值反映。  短期偿债能力的衡量指标 （1）营运资本 （2）流动比率 （3）速动比率 （4）现金比率  营运资本 营运资本的计算式：　　　营运资本＝ 流动资产 － 流动负债 债权人尤其是短期债权人希望营运资本越多越好，但可能对资产盈利性产生不良影响。所以规模应适度。 通常将营运资本与以