资管计划要素表.docVIP

基金专户要素表 2016年 1月 11日 产品名称 ××一号资产管理计划 产品类型 结构化 存续期间 12个月，封闭 托管机构 国信证券股份有限公司 投资顾问 上海××投资管理中心 期货经纪机构 ××期货 劣后投资方及投资经理 劣后为一款产品直投，投资经理为×× 认购起点 100万 产品分级 A类募集资金5000万元，B类劣后资金1700万元 投资目标 低回撤下为投资者获取稳健收益 投资理念 投顾秉承“低风险、低波动、复利增长”的投资理念。以期货与现货相结合的数量化交易策略（Alpha策略）为主要投资策略。运用量化对冲策略，通过筛选买入一篮子股票，同时卖出与股票等市值的股指期货合约进行系统性的风险对冲，从而获得所筛选股票的超额收益。另外 有债券套利策略 投资范围 主要投资于沪、深证券交易所上市交易的A股股票、封闭式基金、ETF基金、货币市场基金、、国债逆回购和主体信用评级在AA-以上债券、中国金融期货交易所等交易所上市的期货品种，闲置资金可用于银行存款,以及政策法规允许投资的其它金融工具等。 投资策略 市场中性策略，阿尔法套利、债券套利。 投资限制 本资产管理计划的投资组合应遵循以下限制： （1）投资于一家上市公司所发行的股票占该公司总股本的比例不得超过5%，占该公司流通股本的比例不得超过10%；　　 （2）投资于一家A股上市公司所发行股票不得超过所管理资产净值的10%； （3）投资于单一创业板股票，不得超过买入日前一交易日管理资产净值5%；投资于所有创业板股票，不得超过买入日前一交易日管理资产净值的20%；　　 （4）参与新股申购的资金不得超过所管理资产净值的20%；　　 （5）投资于一家基金公司管理的单一基金，不得超过买入日前一交易日本计划资产净值20%，且买入份额不得超过买入日前一交易日该基金总份额的10%；（6）如进行股票大宗交易买卖，则买入时价格不得高于上一交易日该股收盘价格的92%； （7）产品存续阶段，股票、债券现货占管理资产总值的比例不超过85%；投资于股指期货的资金不得超过管理资产总值的20%；期货保证金占用占期货账户全部权益（保证金占用与可用资金之和）不得超过50%。　　 （8）期货账户不得持有股指期货合约净多单。　　 （9）净敞口是指股票多头、股指多头和股指空头合约价值轧差后的净值与产品财产净值的比。在止损线＜单位净值≤预警线时，净敞口为±5%；在预警线＜单位净值≤1时，净敞口为±10%；在1≤单位净值时，净敞口为±20%。　　 （10）只限于投资于外部公开主体信用评级在AA-(含）以上的债券，本计划持有的单只债券市值按成本计算不得超过前一日计划财产净值的10%，且不超过该债券发行规模的10%；投资于公司债和可转债的总金额不得超过管理资产净值的20%； （11）不得投资于以下证券品种：不得主动投资于权证、S、ST、*ST、S*ST及SST类上市公司公开发行的证券；不得投资于各类金融产品的次级子产品（如分级基金、资产支持证券等）；不得投资于ETF套利等风险较大的投资品种；不得投资于新债申购，不得投资于股票公开增发、定向增发等一级市场发行的证券品种；不得投资于债券发行人主体评级低于AA-或债券发行人最近一年亏损的债券；不得将所管理资产用于拆借、贷款、抵押融资或对外担保等可能承担无限责任的投资；不得投资于银行理财产品、信托产品、信贷资产；不得投资于非金融机构次级债、资产支持票据、资产支持证券、非公开定向债务融资工具、中小企业私募债等流动性较差的债券产品；不得投资于赎回封闭期或限售期届满日超过本产品存续期限届满日前十个工作日的证券；不得将所管理资产投资于受托人、管理人、次级客户关联公司的股票；不得投资存在内幕交易、操纵市场的情形；相关法律法规和产品文件约定禁止从事的其他投资。　　 预警平仓 预警线0.88， 止损线0.85 风险控制策略 全面风险控制贯穿于投资管理的全过程，在投资管理团队内建立涵盖投资研究、投资决策、投资执行全过程的风险控制，对投资过程中的风险进行全方位的事前、事中和事后的监控。 风险收益特征 稳健型，低风险稳健收益 收益分配 优先预期收益为7%，产品到期进行收益分配。 申购费、退出费、违约退出费 无 管理费、托管费 管理费0.3%，托管费0.2% 其他费用投顾是否提取业绩报酬和管理费 投顾是否提取业绩报酬和管理费 收取劣后收益部分20%为业绩报酬 预期收益及模拟 净值预期1.25左右，模拟盘在1.3 预期总规模 6000万 信息系统要求 迅投软件 是否隔夜仓以及比例 股票债券股指有隔夜，总仓位不超出产品总权益70% 交易频率 低频 是否程序化 否 是否交易夜盘 否 其他需说明事项 无 附件 ：结算单（txt或excle格式） 教