保险公司经营与价值评估(1).pptVIP

保險公司經營與價值評估 目 錄 壹、保險業定義及特性 貳、保險經營流程與風險 參、保險業經營重點 肆、保險經營策略共識 伍、對業者的建議 陸、Q A 一、保險業定義 1、保險業定義： 依該會議的結論，保險產業的定義，係指： (1) 凡從事保險機構之經營保險業務 (2) 代辦保險經紀及服務之行業 2、範圍：保險產業範圍包括 (1) 人身保險業 (2) 產物保險業 (3) 社會保險業 (4) 再保險業 (5) 保險輔助業（經紀人、代理人及公證人） (6) 保險週邊顧問業（精算師、會計師等） 三、保險業的角色 四、保險的發展空間 五、保險的種類 貳、保險經營流程與風險 1、產品設計＆定價風險 保險公司實際理賠支出與產品設計時的精算假設 差距過大，導致保險公司在承保收益上發生損失 的風險。 2、核保風險 保險公司將不適宜的保險涵蓋範圍核准予被保險 人，或將保單核准予不認可的保戶所導致的風險 3、市場風險 市場利率、股價、或外匯兌換率發生變動,而導致 保險公司財務損失的風險。 4、營運風險 W保險公司因企業內部功能或流程發生問題而導 致的風險,如內部稽核控管失效.科技失敗或人為 疏失。 5、法規風險 保險公司因不遵照法規條文與道德標準而發 生的風險。 6、資金流動性風險 保險公司因無法及時獲得足夠的流動性資金 以準時清償債務.導致的風險。 7、信用風險 保險公司的債務人無法或不願意全然履行財 務責任所發生的風險。 8、策略風險 保險公司因沒有履行適切的企業計畫與策略 以因應市場環境變化導致的風險。 參、保險業經營重點 二、風險管理 1、保險業經營核心就是風險管理 保險公司之經營核心 --即是管理公司各方面可能面臨之風險 三、追求價值最大化 保險業價值衡量應有別於其他產業 1、人壽保險是長期契約，精算定價方式特殊 2、產物保險雖是短期契約，但存有巨大損失風險 3、估計保險公司現在及未來業務價值特別重要 保險公司價值： 價值＝(1)淨值 ＋(2)現有業務未來各年度盈虧的現值 ＋(3)未來業務未來各年度盈虧的現值 ＋(4)無形資產 現在價值最大化 1、獲取合理的的最大經營利潤 2、追求業主權益報酬率(ROE, Return on Equity) 最大化 3、股東權益報酬率(ROE)尚不足以作為評估保險 公司現在價值的指標 由於ROE是淨利佔業主投資的比率，代表企 業利用股東資本來獲利。若獲利沒有增加， 只要發行公司債或買回自己公司股票，減少 股東資本，便能提高ROE。 過去： 企業?生產技術?物美價廉?市場優勢 未來： 企業?運用知識?創新價值?市場優勢 二、創 新 1、定義： 創新務實的定義為改良。 2、關鍵： 創新的領域不限於技術，而是能結合管理、商業 模式、經營技術及市場需求等各方面的創新。非 技術創新，如流程創新、服務創新。 3、創新最大的敵人是成功企業，因為成功的企業 往往不願意改變。 4、創新的好處為創造超額利潤。 5、走創新的路，公司或部門會因你而發光。 創新的經營策略 現在 未來 量的追求(Volume) 價值的追求(Value) 市場佔有率(Market) 財富佔有率(Wallet) 數量導向的定價模式 利潤導向的定價模式 產品的獲利性 終生性的顧客價值 無差異區隔的服務 有差異區隔的服務 交易取向的行銷策略 顧客關係取向的行銷策略 強化經營利潤 強化保險公司 創新能力 創新的價值 商品+顧客特有需求＝創新價值 例如：1、房地產+休閒渡假 2、人壽保險+罹患重病先領75％保險金支付 醫療費或滿65歲先領75％當作養老費 3、產物保險+…… 將舊商品賦予新生命（老酒新裝） 市場優勢 知識+創新價值＝市場優勢