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第五章 证券投资基金 证券投资基金是一种大众化的间接证券投资工具，也是一种新的金融组织形式。基金业是目前发展最快的金融行业。由于投资银行拥有高水平的金融专业人才、迅捷的信息渠道、先进的技术和丰富的经验、广泛的金融业务网络，从而具有在开展基金管理业务方面的优势，因此，投资银行纷纷涉足基金管理，以赚取丰厚的基金管理收入。随着国际金融市场资产的资本化、证券化和基金化，基金管理成为越来越重要的一项投资银行业务。 第五章 证券投资基金 第一节 证券投资基金概述 第二节 证券投资基金当事人 第三节 投资基金的运作 第四节 投资银行在证券投资基金运作中的作用 本章小结 第一节 证券投资基金概述 一、投资基金的含义和特点 证券投资基金含义 证券投资基金的特点 二、证券投资基金的起源和发展 起源英国 证券投资基金的发展 全球基金业发展的趋势与特点 三、基金分类 根据运作方式不同 根据组织形式不同 根据投资对象不同 根据投资目标不同 根据投资理念不同 根据募集方式不同 根据基金的资金来源和用途不同 特殊类型基金 四、我国基金业的发展概况 第二节 证券投资基金当事人 第二节 证券投资基金当事人 一、基金管理人（基金管理公司） 基金管理人的职责 基金管理人的资格条件 基金管理公司的组建程序 基金管理公司的组织框架 二、基金托管人 基金托管人资格 托管人的职责 托管人的机构设置 委托保管协议书 三、基金投资者 基金持有人的权利与义务 基金持有人大会 四、基金监管和自律机构 五、其他当事人 第三节 投资基金的运作 第三节 投资基金的运作 一、基金的设立 实证：证券投资基金招募说明书的内容与格式 二、基金的募集与交易 基金募集 实证：广发聚丰股票型证券投资基金招募说明书目录 基金的交易 三、基金的市场营销 销售渠道 四、基金的投资管理和策略 基金投资范围 投资目标 基金的投资决策体系 基金投资管理 基金的投资策略 基金的投资策略 五、基金费用与收益分配 六、基金的信息披露 信息披露的法律体系 基金募集信息披露 基金运作信息披露 基金临时信息披露 七、基金绩效 评估内容 经典基金绩效评估方法 第四节 投资银行在证券投资基金运作中的作用 由于投资银行拥有高水平的金融专业人才、迅捷的信息渠道、先进的技术和丰富的经验、广泛的金融业务网络，从而具有在开展基金管理业务方面的优势，因此，投资银行纷纷涉足基金管理，以赚取丰厚的基金管理收入。 第四节 投资银行在证券投资基金运作中的作用 第四节 投资银行在证券投资基金运作中的作用 一、投资银行作为投资基金的发起人 确定投资基金的性质和设计投资基金的品种 拟订各项基金文件 二、投资银行作为证券投资基金的管理人 本章小结 由于投资银行作为基金的承销人承销基金的业务与证券承销业务类似，投资银行证券承销业务的有关内容在本书前面已有详细介绍，因此，本节主要就投资银行作为发起人设立投资基金以及作为基金的管理人进行基金投资管理方面的业务进行介绍。 二、投资银行作为证券投资基金的管理人 一、投资银行作为投资基金的发起人 ——发起和设立基金 确定投资基金的性质和设计投资基金的品种 1 拟订各项基金文件 2 根据《证券投资基金法》的规定，基金托管人为履行职责，要有以下四个部门 市场部门 核算部门 系统开发部门 风险管理部门 基金公司将其基金资产委托给银行进行保管，需签订委托保管协议书 乙方受委托保管基金资产的范围 乙方受托履行的各项责任、权利和义务 甲乙双方的名称，住所及法定地位 甲方委托，乙方愿意接受委托承诺 并应载明：保管基金现金资产的年息和支出要求；乙方违约责任；协议修改、终止以及保管基金资产报酬及其支付方式条款等。 基金持有人的权利与义务 1 基金持有人大会 2 主要表现为 第七十条： （1）分享基金财产收益； （2）参与分配清算后的剩余基金财产； （3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会； （5）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权； （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； （7）对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼； （8）基金合同约定的其他权利。 《证券投资基金法》 （1）遵守基金契约； （2）交纳相应的基金费用；（3）承担基金亏损或者终止的有限责任； （4）不从事任何有损基金及其他基金持有人利益的活动。 基金持有人须履行的义务 《基金法》规定，有下列情形之一，应召开基金持有人大会 （1）提前终止基金合同； （2）基金扩募或者延长基金合同期限； （3）转换基金运作方式； （4）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准； （5）更换基金管理人、基金托管人； （6）基金合同约定的其他事