西学东渐——海外文献推荐系列之六-数据中心.PDF

定 量 研 证券研究报告 究 分析师： ＃title ＃ 徐寅 xuyinsh@ S0190514070004 西学东渐——海外文献推荐系列之六 周靖明 zhoujm@ 定 S0190517070009 期 ＃createTime1 ＃ 2018 年03 月30 日 报 于明明 告 yumingming@ 投资要点 S0190514100003 ＃summary ＃  西学东渐，是指从明朝末年到近代，西方学术思想向中国传播的历史过程。 ＃assAuthor ＃ 西学东渐不仅推动了中国在科学技术和思想文化方面的发展，也有力地促 研究助理： 郑兆磊 进了社会与政治的大变革。在今天，西学东渐仍有其重要的现实意义。作 zhengzhaolei@ 为 A 股市场上以量化投资为研究方向的卖方金融工程团队，我们在平日 的工作中，常常深感海外相关领域的研究水平之高、内容之新。而这也正 促使我们通过大量的材料阅读，去粗取精，将我们认为最有价值的海外文 报告关键点 献呈现在您的面前！为了保证品质，我们的文献推荐系列报告将以双周形 本期的三篇文献涵盖了情绪择 式推出，每期推荐1~3 篇不等的优秀文章。 时、CTA 策略动态配置及低利 率环境下股票表现等不同领域。  本期的三篇文献涵盖了情绪择时、CTA 策略动态配置及低利率环境下股票 第一篇报告利用对上市公司公 投资策略等不同领域。第一篇报告利用对上市公司公告的情绪判断构建了 告的情绪判断构建了情绪择时 因子；第二篇详细探讨了系统化 情绪择时因子；第二篇详细探讨了系统化的 CTA 趋势策略配置方案；而 的CTA 趋势策略配置方案；而 第三篇报告则利用定量的方式给出了“类债股”、高杠杆股票、“财务工程” 第三篇报告则利用定量的方式 给出了“类债股”、高杠杆股票、 股和高成长股四类受益于低利率环境的股票，并指出其风险所在，值得当 “财务工程”股和高成长股四类 前投资者的关注。 受益于低利率环境的股票，并指 出其风险所在，值得当前投资者 的关注。 ＃relatedReport ＃ 相关报告 《市场情绪偏谨慎——兴业期 权水晶球预测日报 2018-03-29 《市场情绪谨慎——兴业期权 水晶球预测日报 2018-03-28 《市场情绪偏谨慎——兴业期 权水晶球预测日报 2018-03-27 风险提示：文献中的结果均由相应作者通过历史数据统计、建模和测算完成， 在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明 定量研究定期报告 目 录 文献一： News-based trading strategies - 3 -