12-第十二章-现金与信用管理110928更新.pptVIP

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 现金与信用(应收账款）管理 思考讨论： 1、长虹巨亏的表面原因？ 2、长虹应收账款管理存在哪些漏洞？公司的信用政策有缺陷吗？管理层为何未能察觉？解决措施？ 3、长虹危机的深度根源？制度性缺陷？质量缺陷？竞争力差？天灾or人祸？ 学习目的 掌握目标现金持有量的确定方法 了解现金流量日常管理的基本方法，理解集团现金池管理的基本思想和操作步骤 掌握应收账款信用成本的构成及其计算 理解和掌握公司信用政策的分析与决策方法 了解应收账款信用管理的基本方法，熟悉应收账款监控相关指标的计算与应用 第一节 现金管理 一、持有现金的目的 现金是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金 持有现金的目的 现金管理的目标 现金管理的内容 （1）现金预算管理 （2）现金余额管理 （3）现金流量管理 二、目标现金余额的确定 （一）现金周转模式 【例12-1】某公司全年的现金需求量为480万元，其原材料购买和产品销售均采用赊购赊销方式，应收账款的平均收账期为30天，应付账款的平均付款期为20天，存货平均周转期为50天 。 要求：计算该公司的最佳现金持有量。 ☆ 应用前提条件： （1）公司生产经营过程在年度中持续稳定地进行，以保证未来年度的现金总需求量可以根据产销计划比较准确地预