国内上市公司并购重组法律实务刘广斌.pptVIP

国内上市公司并购重组法律实务 目 录 一、 上市公司重组的原因 二、 上市公司重组方式 三、上市公司并购重组的相关法律法规 四、 《上市公司重大资产重组管理办法》要点解析 五、 上市公司重大资产重组的流程及信息披露 六 、案例分析 一、上市公司重组的原因 （一）亏损上市公司 当上市公司最近一个会计年度的审计结果表明股东权益为负值时，交易所对其股票交易实行其他特别处理（ST）； 最近两年连续亏损（以最近两年年度报告披露的当年经审计净利润为依据交易所对其股票交易实行退市风险警示(*ST) ）； 连续三年亏损，就会暂定上市。 （二）非亏损上市公司 重组可以壮大自身实力，实现社会资源优化配置，提高经济运行效率。 二 、 上市公司常采用的重组方式 （一)亏损上市公司常采用的策略 1、上市公司内部：加强管理或技术革新，提高自身盈利能力，实现自身欲火重生。 2、上市公司外部（1）寻求大股东支持，剥离不良资产，注入优质资产。（2）寻求被他人重组。 图示如下： 收购前 社会公众股 A股东