《中国企业在英国高增长市场AIM上市法律指南》24页.pptVIP

中国企业在英国高增长市场（AIM）上市法律指南 中伦文德律师事务所 目录 一、英国高增长市场（AIM）简介  二、AIM上市的优势 三、AIM上市的条件 四、AIM上市的模式及其国内审批 五、中介机构的角色及主要职责 六、关于我们 五、中介机构的角色及主要职责 六、关于我们 一家大型、综合性、国际化合伙制律师事务所。 秉承“中大至正，伦理求是，文以载道，德信为本”的理念 以高度专业化的律师团队为基础，实行严格、科学的管理，现已成就为公司、证券、金融、房地产、知识产权、国际投资与国际贸易、诉讼与仲裁等领域的法律服务专家。 证券法律专业的优势 专业、强大的律师团队 中伦文德的主要证券律师均为执业多年的资深律师，具有一流的素质和专业水准。大部分律师毕业于北京大学、中国人民大学等著名高等学府并具有硕士或博士学位。部分律师曾在美国、欧洲的著名大学、律师事务所学习和工作，能熟练运用英、日、德等语言。 卓越、斐然的业绩 中伦文德律师先后为上百家中国公司提供了公司设立、改制、重组、资产处置、投融资及境内外股票发行上市的法律服务，业务范围遍及全国，工作业绩在律师界名列前茅。 良好的声誉 中伦文德在多年的执业生涯中，凭借一流的专业素养、丰富的执业经验和卓越的工作业绩，赢得了客户和业内的美誉，并藉此与国家证券主管部门、沪深交易所、各大中介机构、上市公司以及全球顶尖投资银行建立了良好的工作关系。 谢谢大家！ 张长勇 律师 中伦文德律师事务所 * 一、英国高增长市场（AIM）简介 英国AIM市场创建于1995年，由伦敦证券交易所负责经营。 英国AIM市场是目前全球最成功的二板市场，截至2006年12月，有 1634家上市公司，总市值超过906亿英镑。2006年的融资额高达156.7亿英镑。其中，有150多家境外企业，融资金额达15亿英镑。 1996年10月，中国证监会与英国证监局签署谅解备忘录，来自中国境内的企业可以直接在英国上市。 2004年10月1日，锦州万达包装设备有限公司作为第一家中国企业在AIM市场成功上市。迄今为止，已有超过40家的中国企业在英国AIM市场上市。 二、AIM上市的优势 （一）AIM上市的门槛相对较低 1、实质条件：AIM上市条件极为宽松。 2、程序限制：实行注册制，程序简单，上市时间也较短。 （二）后续融资较为便利 IPO的相对简单就意味着后续增发的便利。对企业的后续融资没有强制性限制，只要投资者认可就可以继续发行股票。 （三）有利于拓展国际市场，提高企业国内外知名度。 海外上市可以在国际化的技术、市场、管理和人才等方面，得到更多的合作机会，为企业走向国际市场创造条件，并将提高知名度。 （四）促进企业建立和完善合理和高效的公司管理机制。 三、AIM上市的条件 AIM对上市公司不做3年业绩的要求，也没有公众持股比例的要求，而只需： 1.任命一名经许可的任命保荐人； 2.任命一名指定经纪人； 3.对其股票的自由转让不设任何限制； 4.注册为公共有限公司或同类公司，并且依照其注册地的法律合法成立； 5.编制一份上市文件——该文件包括投资者所需要的、有关该公司和其业务活动的相关信息，如财务信息以及所有董事的详细情况。该文件应提供给所有预期投资者，从而让他们决定是否投资于该公司的股票。该公司的董事则负责上市文件的准确性，并且确保这些文件无重大遗漏。伦敦证券交易所也需要以下事项的资料，如主要股东、所有股东的以往记录和流动资金； 6.根据当前收费标准向伦敦证券交易所付费，公司再次增发不需另缴费。 5、对股票的自由转让不设限制； 5、*对股票的自由转让有时间和量的限制； 5、公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让；公司董事、监事、高级管理人员所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份； 4、无行业、最低资本规模、最低盈利要求； 4、上市公司必须具有3年的连续盈利； 4、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元； 3、企业无需具备三年的经营记录； 3、上市公司必须具有3年经审计的全面经营记录，且该记录应采用英、美或国际通用的会计标准编制而成； 3、公司持续经营时间应在3年以上，且最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载