IPO项目中国有股转持实务.ppt

* 财政部等4部委联合发布的278号文对中小企业有明确的认定条件，须同时符合下列条件： 人数：不超过500人。由被投资企业所在地县级以上劳动和社会保障部门和社会保险基金管理单位核定。 年销售额（营业额）：不超过2亿元。须经会计师事务所审计的年度合并报表数据为准。 资产总额：不超过2亿元。须经会计师事务所审计的年度合并报表数据为准。 投资规模的认定：被投资企业规模按照创投机构初始投资时点之上一年度末的相关指标进行认定。 四、可豁免的投资中小企业的规模认定 ————————————————————————— * 谢谢！ 谢 谢！ 放映结束 感谢各位的批评指导！ 让我们共同进步 我 IPO项目中关于国有股转持业务操作实务 孙 凯 二O一二年六月 * ————————————————————————— 目　录 第一章 国有股转持的含义及政策演变 第二章 国有股转持的审批部门及相关制度规定 第三章 IPO项目中国有股转持业务的律师操作实务 第四章　国有创投机构转持义务的豁免 ————————————————————————————————— 第一章 国有股转持的含义及政策演变 ——————————————————————————————————— 国有股转持的政策依据 国有股转持的含义 国有股转持政策演变过程 第一章 国有股转持的含义及政策演变 ————————————————————————— 1 、国有股转持的政策依据 财政部、国资委、证监会、全国社会保障基金理事会于2009年6月联合发布的《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［2009］94号，简称《实施办法》） 2、国有股转持的含义 《实施办法》第五条。国有股转持是指股份有限公司首次公开发行股票并上市时，按实际发行股份数量的10%，将上市公司部分国有股转由全国社会保障基金理事会持有。 * ——————————————————————————————————— 时间 政策动态 2009年06月19日 四部委联全发布《境内证券转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（94号文） 2005年04月29日 股权分置改革试点工作启动 2004年01月31日 国务院发布《国九条》，承认中国股市存在股权分置问题 2002年06月24日 国务院发出通知，停止通过国内证券市场减持国有股。 2001年10月22日 证监会宣布暂停在新股首发和增发中执行国有股减持政策 2001年06月12日 国务院发布《减持国有股筹集社会保障基金管理暂行办法》 1999年12月02日 证监会选定两家试点上市公司为中国嘉陵和黔轮胎。 1999年10月27日 国有股减持将通过配售方式实现。 3、国有股转持政策的演变过程-国有股转持大事记 ————————————————————————————————— 第二章 国有股转持的审批部门和制度规定 ——————————————————————————————————— 国有股转持的审批原则 国有股转持的审批部门 国有股转持的相关制度规定 第二章 国有股转持的审批部门和制度规定 ————————————————————————— 国有股转持的 审批原则 国家所有，分级管理 两级审批：（央企：国务院国资管理部门；地方企业：省级（计划单列市）以上人民政府国资管理部门） 国有资产监督管理委员会 财政部门（金融类企业） 审批权限：省级（含计划单列市）以上 国有股转持的 审批部门 * 财政部《财政部关于股份有限公司国有股权管理工作有关问题的通知》（财管字［2000］200号） 国资委《上市公司国有股东标识管理暂行规定》（国资发产权［2007］108号文） 国资委《关于施行〈上市公司国有股东标识管理暂行规定〉有关问题的函》（国资厅产权［2008］80号） 要特别关注国资企发［1994］81号《股份有限公司国有股权管理暂行办法》已于2008年被废止 第二章 国有股转持的审批部门和制度规定 ————————————————————————— 国有股转持业务所涉相关制度和规定 国有股确认 主要适用 的规定 * 第二章 国有股转持的审批部门和制度规定 ————————————————————————— 国有股转持业务所涉相关制度和规定 国有股转持 主要适用 的政策 财政部、国资委、证监会、全国社会保障基金理事会《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［2009］94号）-适用于境内首发上市 国务院《减持国有股筹集社会保障基金管理暂行办法》-适用于境外发行上市 * 第二章 国