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独立董事在中国运用若干问题的思考 小组成员: 宋景跃，许遥遥，孙华，樊幸幸 张亦平，黄晓雪，黄苗苗 赵小兰，江慕南，潘方方 原因 一.外部原因 二.外部原因 外部原因之一 法律制度基础的薄弱 《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》 《上市公司治理准则》 四川长虹直到2005 年才第一次聘用独立董事, 由于没有法律约束力, 证监会对此类行为也常常无可奈何. 外部原因之二设计和实施独立董事制度中的缺陷 第一，监督者与被监督者存在程序上缺陷 郑百文弄虚作假事件披露后，2001年9月27日，证监会作出决定：对郑百文董事长李福乾、副董事长卢一德分别处以30万元和20万元罚款；对陆家豪等10名董事处以10万元罚款。 外部原因之二设计和实施独立董事制度中的缺陷 第二，独立董事行权得不到足够的程序保证和及时的司法制度保障（应当OR可以） 2004年4月1日上市公司乐山电力，两位独立董事聘请中介机构拟进场对乐山电力的关联交易和或有负债情况进行专项调查审计，因受乐山电力的阻挠，相关工作无法展开。 内部原因:上市公司本身的结构缺陷 一、股权结构 英美相对集中V.中国绝对集中 据一调查显示,中国钢铁上市公司的第一大股东持股率全部超过50％，平均持股率高达69.95％. 内部原因 二、董事会结构 执行董事 V.独立董事 内部原因 三、公司监督机构设置 独立董事V.监事会 解 决 方 案 彻底放弃“独立董事”制度。 完善“独立董事”制度。 完善制度本身 完善配套制度 彻底放弃“独立董事”制度 在制度选择思维上的混乱 盲目怀疑二元结构的合理性 完全可以通过完善现行监事会制度达到目的 完善制度本身 针对独立董事独立性的规定缺失的对策 针对独立董事选任及辞职规定缺陷的对策 针对独立董事权利保障措施不足的对策 针对独立董事勤勉尽责缺乏考核标准的对策 针对独立董事独立性的规定缺失的对策 独立董事会协会的建立 独立董事的选任机制 董事会的任期 独立董事在董事会中所占比例 独立董事的专业能力 针对独立董事选任及辞职规定缺陷的对策 选任：选谁？怎样选？谁来选？ 辞职 针对独立董事权利保障措施不足的对策 第一，广泛的监督权 第二，聘请权 第三，审核权 第四，否决权 第五，征集委托代理权和投票权 针对独立董事勤勉尽责缺乏考核标准的对策 （一）对担任独立董事数量的要求 （二）对独立董事工作时间的限制 （三）参加会议的要求 完善配套制度 1、加强外部法律法规建设 2、优化股权结构，实行股权多元化 3、完善经理市场、控制权市场的功能 * * 一、独立董事在中国运用存在的若干问题 二、独立董事在中国存在上述问题的原因 三、独立董事在中国运用问题的对策 独立董事独立性的规定存在缺失 独立董事的选任及辞职规定存在缺陷 独立董事权利的保障措施不足 独立董事的勤勉尽责义务缺乏考核标准 1.《指导意见》并不禁止公司管理层的社交关系(包括同学、老乡、战友、朋友等关系)担任独立董事 2. 没有排除独立董事可以是与公司之间有一定比例或数额的商业交易关系的人员等。而国外一般有禁止性规定 3. 从独立董事选任程序来看，尽管按照证监会规定，董事会、监事会、单独或者合并持有1％以上的股东都可以提名独立董事候选人，并需股东大会选举决定，但这同样为大股东控制独立董事提供了可能 1. 选任程序规定方面的问题 2. 辞任阶段存在的问题 1. 知情权得不到保障 2. 有些权利因上市公司的不配合也无法行使 对担任独立董事公司数量方面的问题 对独立董事工作时间方面的规定存在不足 独立董事参加公司会议方面的问题