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 万科公司年度财务分析报告 制作人：杨茹丹 班级：工商2班 学号：150904083 万科 无限生活 一、实现利润分析 （1）利润总额 万科2014年实现利润为￥25,252,363,233.49元，与2013年的￥12,494,441,850.4 3元相比成倍增长，增长了1.02倍。公司实现利润主要来源是内部经营业务,公司有一定 的盈利基础。 （2）主营业务的盈利能力 从主营业务收入和成本的变化情况来看，万科2014年主营业务收入净额为￥146,3 88,004,498.44元，与2013年的￥79,596,209,996.91元相比大幅增长，增长了83.91%。 2014年主营业务成本为￥102,557,063,731.11元，与2013年的￥56,467,158,104.29元 相比大幅增长，增长了81.62%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但收入 的增长幅度大于成本的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力提高。 万科 无限生活 实现利润 情况表 项目名称 2015年 2016年 销售收入 146388004498.44 83.91 实现利润 25252363233.49 102.11 营业利润 24979358867.78 102.20 投资收益 4159261963.52 180.82 营业外利润 273004365.71 93.97 补贴收入 0.00 0.00 万科 无限生活 （3）利润真实性判断 从报表数据来看，万科2014年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。二、成本费用分析（1）成本构成情况 2014年万科成本费用总额为￥111,622,410,441.80元，其中：主营业务成本为￥102,557,063,731.11元，占成本总额的91.88%；销售费用为￥4,521,889,478.29元，占成本总额的4.05%；管理费用为￥3,902,617,687.02元，占成本总额的3.50%；财务费用为￥640,839,545.38元，占成本总额的0.57%。（2） 销售费用变化及合理性评价 万科2014年销售费用为￥4,521,889,478.29元，与2013年￥2,672,575,879.8元相比，大幅增长，增长了69.2%。2014年随着销售费用的增长，主营业务收入也有较大幅度的增长，并且收入增长快于投入的增长，公司销售活动取得了良好效果。 万科 无限生活 (3)管理费用变化及合理性评价 万科2014年管理费用为￥3,902,617,687.02元，与2013年的￥2,264,474,093.82元相比，大幅增长，增长了72.34%。2014年管理费用占销售收入的比例为2.67%，与2013年的2.84%相比，下降了0.17个百分点。管理费用与销售收入同步增长，销售利润有所上升，管理费用支出的增长基本合理。(4)财务费用的合理性评价 万科2014年财务费用为￥640,839,545.38元，与2013年的￥341,032,590.22元相比大幅增长，增长了87.91%。三、资产结构分析(1)资产构成基本情况 万科2014年资产总额为￥508,408,755,415.65元，其中：流动资产为￥464,805,697,453.18元，主要分布在存货、货币资金、其他应收款等环节，分别占公司流动资产合计的68.36%、13.49%和10.53%。非流动资产为￥43,603,057,962.47元，主要分布在其他资产和长期投资，分别占公司非流动资产的94.71%和62.72%。 万科 无限生活    项目名称 2015年 2016年 总资产 508408755415.65 100.00 流动资产 464805697453.18 91.42 长期投资 27347716972.26 5.38 固定资产 2308351663.13 0.45 无形及递延资产 0.00 0.00 其他资产 41294706299.34 8.12 资产构成表 万科 无限生活 (2)流动资产构成特点 公司用于生产加工环节的资金数额较大，约占公司流动资产的68.36%，说明市场经营形势的变化会对公司资产的质量和价值产生较大的影响，要紧密关注公司产品的销售前景和增值能力。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。 流动资产构成表   2014年 2013年 项目名称 数值(元) 百分比(%) 数值(元) 百分比(%) 流动资产