判断企业的关键--现金流量表.pptVIP

* 我认为这样的企业绝对是顶好的企业!...... 想一想，这样的企业应该是一个好的企业…… 年产值是10亿元 年纯利润 为1亿元 如何判断是否好企业 判断企业的关键 净利润1亿的企业在半年后倒闭… 现金流量表 现金流量表 现金流量表：现金流量表反映公司一定期间内现金的流入和流出，表明公司获得现金和现金等价物的能力。 举例说明哪些是现金和现金等价物? 现金流量表范例1 现金净流量=现金流入-现金流出 （包括现金等价物） 现金净流量表理解 2700-1800=900 上月余额 1200 生活支出 800 收入 1500 购买国债 1000 小计 小计 小周本月的个人现金流 本月现金净流量： 2700 1800 现金流量表表样 见表001 现金流量表结构 表体内容 经营活动产生的现金净流量 投资活动产生的现金净流量 筹资活动产生的现金净流量 经营活动 主要包括： 销售商品 购买商品 交纳税款 提供劳务 接受劳务 经营性租赁 广告宣传 我们应该关注哪一块的流入与流出呢？ 现金净流量示例2 经营活动净现金流的意义 分析、评价和预测企业未来产生现金流量的能力 。 对企业的财务状况做出合理的评价。 分析和评价企业经济活动的有效性。 投资活动 投资活动主要包括： 取得投资 收回投资 购建固定资产 处置固定资产 无形资产 其他长期资产 …… 当月投资对未来几个月的现金流入流出有没有影响？ 投资活动示例2 这项投资能否影响下来几个月的现金流动？ 筹资活动 包括：资本有关的现金流入和流出项目 实收资本（股本）、 资本溢价（股本溢价） 吸收投资、 发行股票、 分配利润…… 筹资活动的流出项目主要是什么？ 进入014 现金流量分析 ＞0 良好 = 0可能性低 0危险预警 非良性现金流处理 经营活动产生的现金流量净额＜0 预期状态：消耗企业现存的货币积累 挤占计划用于投资活动的现金 及时收回应收账款 节流、减少不必要支出 进行额外的贷款融资 延后支付应付款或债务 解决办法： 销售净现率 盈利能力分析： = ×100% 销售净现率 指标越大，说明企业货款回笼及时，销售品质好；反之，销售品质差，坏账发生可能性大。 年末经营活动现金净流量 年度销售收入净额 这时则需要考虑企业的总资产净现率 销售净现率实例分析 年经营活动现金净流量 销售收入净额 销售净现率 1500万元 10000万 元 15% 某企业年末数据 85% 应收账款 货物 坏账 总资产净现率 = ×100% 年度经营活动现金净流量 年度平均资产总值 总资产净现率 该比率越大，说明企业运用资产获得经营活动现金净流量的能力强 总资产净现率实例分析 年经营活动现金净流量 年度平均资产 总资产净现率 200万元 2000万 元 某企业的年末数据显示 10% +分析内容 现金获利指数 该比率反映了经营活动的现金净流量与当期净利润的差异程度。 年度净利润额 年末经营活动现金净流量 = 现金获利指数 * * * 3.现金流量现金净流量是现金流量表中的一个指标，是指一定时期内，现金及现金等价物的流入（收入）减去流出（支出）的余额（净收入或净支出），反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价物数额。按照企业生产经营活动的不同类型，现金净流量可分为经营活动现金净流量、投资活动现金净流量、筹资活动现金净流量。 ? 现金流量是某一段时期内企业现金流入和流出的数量。如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入；购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等而支付现金等，形成企业的现金流出。现金流量信息能够表明企业经营状况是否良好，资金是否紧缺，企业偿付能力大小，从而为投资者、债权人、企业管理者提供非常有用的信息。应该注意的是，企业现金形式的转换不会产生现金的流入和流出，如企业从银行提取现金，是企业现金存放形式的转换，并未流出企业，不构成现金流量；同样，现金与现金等价物之间的转换也不属于现金流量，比如，企业用现金购买将于3个月内到期的国库券。例如：某月月初共有现金1 200元，本月取得工资收入1 500元，开销生活支出花去800元，购买国债花去1 000元，这样，到月底，还有现金1 200+1 500-800-1 000=900元，当月现金净流量就等于900-1 200