IPO上市主板中小板创业板基本要求及操作流程.pptVIP

*;*;*;上市的意义;上市的有利之处;上市的有利之处---通过募集资金实现跨越式成长;上市的有利之处---通过募集资金实现跨越式成长（续）;上市的有利之处---通过募集资金实现跨越式成长（续）;上市的有利之处---进入多种融资方式平台，更便利地持续筹资;上市对股东的有利之处---惊人的财富效应;上市对股东的有利之处---惊人的财富效应（续）;上市的有利之处---通过股权激励促进长期稳定发展;股票期权;上市的不利之处;*;上市的可选路径;上市路径选择——IPO优劣势分析;上市路径选择——借壳上市优劣势分析;*;*;主体资格;独立性;公司治理;规范运行;财务与会计;募集资金运用;综述;*;计划筹备;*;主承销商（保荐机构）;上市进程可能涉及到的政府部门审批;上市进程可能涉及到的政府部门审批（续）;A股上市基本流程—计划准备阶段主要工作;A股上市基本流程—申报材料制作阶段主要工作;A股上市基本流程—发行审核阶段主要工作;A股上市基本流程—路演推介阶段主要工作;A股上市基本流程—询价发行阶段主要工作;A股上市基本流程—上市阶段主要工作;*;申报材料的信息披露质量;财务会计问题;历史出资及历次股权转让;实际控制人及管理层的重大变动认定;同业竞争、关联交易及资产独立性;持续盈利能力;募集资金的合理运用;内控机制及管理层义务;其他问题;*;首次公开发行股票必备申报文件——9号准则（主板中小板）;;;;第一章 目录和释义 第二章 概 览 第三章 本次发行概况 第四章 风险因素 第五章 发行人基本情况 第六章 业务和技术 第七章 同业竞争与关联交易 第八章 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 第九章 公司治理 第十章 财务会计信息 第十一章 管理层讨论与分析 第十二章 业务发展目标 第十三章 募集资金运用 第十四章 股利分配政策 第十五章 其他重要事项 第十六章 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 第十七章 备查文件;发行人基本情况：披露发行人的历史沿革，设立过程、设立前后重大资产或业务的变化情况，发行人与其控股股东（或实际控制人的关系）等。;业务与技术：分业务披露发行人所处行业概况，发??人在行业中的竞争地位，经营模式，主要的客户与供应商，与其业务相关的主要资产等。;董事、监事、高级管理人员：披露公司董事、监事、高级管理人员的资历简介，持有发行人的股份情况、兼任职务情况、薪酬与福利等信息。;财务状况分析——公司资产、负债的主要构成，偿债能力指标及其分析、经营效率的分析， 盈利能力分析——披露近三年及一期营业收入的构成，根据主营业务的经营模式分析公司利润的主要来源、可能影响公司持续盈利能力的主要因素 ； 资本性支出——披露最近三年及一期重大的资本性支出情况，分析资本性支出对公司主营业务和经营成果的影响； 重大会计政策或会计估计差异与变更——重大会计政策或会计估计与可比上市公司存在较大差异，或者按规定将要进行变更的，应分析重大会计政策或会计估计的差异或变更的原因以及对公司利润产生的影响。 谨慎分析未来趋势——报告期内出现对公司财务状况和盈利能力产生重大影响的因素，分析其对公司未来财务状况和盈利能力可能产生的影响 。 ;业务发展目标：重点披露发行当年和未来两年的发展计划，包括提高竞争能力、市场和业务开拓、筹资等方面的计划 。;创业板企业IPO向证监会申报的文件要求与主板大体一致，不同点主要有以下几点： 创业板企业IPO无需提交招股说明书摘要，但需提交《发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见》 ； 创业板企业IPO有关保荐人提交的文件增加了《保荐工作报告》； 创业板企业IPO需提交《发行人关于公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见 》； 创业板企业IPO需提交《发行人全体董事、监事、高级管理人员对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书》，相对主板和中小板，创业板加强了监事和高级管理人员的责任（主板和中小板仅需全体董事承诺）； 创业板企业IPO需提交《发行人律师关于发行人董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东和实际控制人在相关文件上签名盖章的真实性的鉴证意见》;创业板企业IPO的招股说明书编制与主板要求基本一致，重要的差异之处包括： 招股书要求在显要位置提示创业板投资风险；在概览部分扼要披露发行人核心竞争优势，并列示其具体表现；对经营、财务、持续盈利能力和成长性有严重不利影响的风险因素，要求作“重大事项提示”； 未避免招股书过于冗长，将历史沿革股本演变部分单独划出，自成单一文件进行披露； 将主板和中小板的“核心技术人员”范畴扩大到“其他核心人员”；不仅包括核心技术人员，也包括其他公司认定的核心的管理、营销及财务等人员； 发行人的业务及其模式具有创新性的，应