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第 六 章 　 营 运 资 金;第一节　营运资金的含义与特点（熟悉） ;一、营运资金的含义与特点;（二）营运资金的特点; 2）流动负债的特点;二、营运资金周转;现金的周转过程主要包括如下三个方面：; 二、营运资金周转; 第二节　现金的管理;一、现金管理的意义;二、现金的成本;（二）转换成本;（三）短缺成本;;  三、现金持有量的确定;（???）存货模式;  运用存货模式确定最佳现金持有量时，是以下列假设为前提的：; 如果这些条件基本得到满足，企业便可以利用存货模式来确定最佳现金持有量。这里所说的最佳现金持有量是指能够使现金管理的机会成本与转换成本之和保持最低的现金持有量。当持有现金的机会成本与证券变现的交易成本相等时，现金管理的总成本最低，此时的现金持有量即为最佳现金持有量。 ; 四、现金回收的管理; 现金回收主要采用的方法有邮政信箱法和银行业务集中法两种。;　2．银行业务集中法;2．银行业务集中法; 分散收账收益净额 =分散收账前应收账款投资额-分散收账后应收账款投资额×企业综合资金成本率-因增设收账中心每年增加费用额;五、现金支出的管理;延期支付账款的方法一般有以下几种：;第三节? 应收账款的管理;一、应收账款的成本;应收账款机会成本可通过以下公式计算得出：;式中，平均收账天数一般按客户各自赊销额占总赊销额比重为权数的所有客户收账天数的加权平均数计算； 资金成本率一般可按有价证券利息率计算。;（二）管理成本;（三）坏账成本;二、信用政策;（一）信用标准;影响信用标准的基本因素包括：;（二）信用条件;（三）收账政策;三、应收账款的管理;（一）应收账款追踪分析;（二）应收账款账龄分析;（三）应收账款收现保证率分析;第四节? 存货的管理;一、存货的分类与功能;（一）存货的分类;（二）存货的功能;二、存货的成本;（二）储存成本;（三）缺货成本;三、存货的控制方法;（二）经济订货批量模型;　经济进货批量基本模型，是以许多假设为前提的，包括不允许出现缺货情形，故不存在缺货成本。此时与存货订购批量、批次直接相关的就只有进货费用和储存成本两项。这样，进货费用与储存成本总和最低水平下的进货批量，就是经济进货批量。;　2．实行数量折扣的经济进货批量模型;3．允许缺货时的经济进货模型;允许缺货时的经济进货批量与平均缺货量计算公式为：;（三）再订货点、订货提前期和保险储备;2．订货提前期;3．保险储备;（四）及时生产的存货系统;及时生产的存货系统的基本原理是：; 及时生产的存货系统的优点是降低库存成本；减少从订货到交货的加工等待时间，提高生产效率；降低废品率、再加工和担保成本。但及时生产的存货系统要求企业内外部全面协调与配合，一旦供应链破坏，或企业不能在很短的时间内根据客户需求调整生产，企业生产经营的稳定性将会受到影响，经营风险加大。此外，为了保证能够按合同约定频繁小量配送，供应商可能要求额外加价，企业因此丧失了从其他供应商那里获得更低价格的机会收益。;