公开信文档教材息跟股票回报率相关性的实证探究.pdfVIP

17 6 Vol. 17 No.6 2 0 0 4 12 MANAG M NT SCI NC S IN CHINA December,2 0 0 4 1 2 3 苏宝通, 陈 炜, 陈浪南 ( 1 , 361005; 2 , 518000; 3 , 510275) : 采用1995 年7 月~ 2001年12 月中国股票市场的月度数据, 考察了公开信息与股票回 报 的相关性研究结果发现, 公司规模账面市值比现金红利 和流通股比例对中国股票 回报 有着显著的影响, 而资本结构股票价格市盈 和前 一年持股回报 对中国股票回报 影响不显著; 还发现四因素模型对中国股票市场存在的规模效应账