计量经济学-第九章-向量自回归和误差修正模型..pptVIP

1. 短期约束 短期约束通常直接施加在矩阵 D0 上，表示经济变量对结构冲击的同期响应，常见的可识别约束是简单的0约束排除方法。 （1）通过Cholesky-分解建立递归形式的短期约束 Sims提出使 D0 矩阵的上三角为0的约束方法，这是一个简单的对协方差矩阵 ? 的Cholesky-分解。 例9.2 基于SVAR模型的货币政策效应的实证分析 例9.1使用了VAR模型验证利率和货币供给的冲击对经济波动的影响，但是其缺点是不能刻画变量之间的同期相关关系，而这种同期相关关系隐藏在扰动项变动中，因此可以通过本节介绍的SVAR模型来识别，这就涉及对模型施加约束的问题。首先建立3变量的AB型SVAR(3)模型，其A、B矩阵的形式如下： (9.2.13) 其中变量和参数矩阵为 其中?t 是VAR模型的扰动项，u1t 、u2t 和 u3t 分别表示作用在实际利率 rr、?ln(m1) 和 ?ln(gdp) 上的结构式冲击，即结构式扰动项，ut ~ VWN( 0k，Ik )。 一般而言，简化式扰动项 ?t 是结构式扰动项 ut 的线性组合，因此代表一种复合冲击。 模型中有3个内生变量，因此至少需要施加2k2? k (k+1)/2=12个约束才能使得SVAR