企业管理项目八-企业资源配置.ppt

二、企业财力资源的配置 财务风险 企业投资 企业成本费用 企业利润分配 企业财务报告和财务分析 企业资金筹集的含义 企业筹资的目标 企业筹资管理的原则 企业筹资渠道 企业筹资方式 资金成本 含义：资金筹集是指企业向外部有关单位和个人，以及从企业内部筹措和集中生产经营所需资金的一种财务活动。筹资是企业通过各种筹资渠道和资金市场筹措资金的过程。 目标：筹资管理的目标是在满足生产经营需要的情况下，不断降低资金成本和财务风险 原则:1．科学预测资金的需要量，及时供应资金； 2．合理选择筹资方式，尽可能降低资金成本； 3． 测算投资效益，明确投资方向； 4．合理利用负债经营，正确处理筹资风险。 筹资 筹资的含义、目标和原则 筹资渠道与方式 资金成本 含义 资金成本也称为资本成本,是指企业为筹措和使用一定的资金而付出的代价。包括两个部分的内容：一是用资费用；二是筹资费用。企业的资金成本代表一种“极限利率”。表示一个投资项目必须获得的最低收益率，以证明分配给这个项目的资金是合理的。资金成本可以用绝对数表示，也可以用相对数表示。 首先，资金成本是选择资金来源、拟定筹资方案、进行筹资决策的主要依据。在不同筹资方式下，筹资成本是不同的，而且筹资结构(筹资组合)会发生变动，企业的综合资金成本率也会发生变动。 其次，资金成本是评价投资项目、比较投资方案和进行追加投资决策的主要经济指标。 此外，资金成本还可以作为评价企业经营业绩的基础。 作用 财务风险 含义及分类 影响因素 原 因 风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。其主要指无法达到预期报酬的可能性。风险分为系统风险和企业特有风险(非系统风险) 两类。系统风险是指那些影响所有公司的因素引起的风险。企业特有风险是指发生于个别企业的特有事件造成的风险。 债务比例的大小。 收入的匹配程度。 债权清偿顺序。 现金性财务风险 是指由于债务期限结构与现金流入期间结构不相配套，使企业在某时点上现金流出量超出现金流入量而产生的到期不能偿付债务本息的风险。 （2）收支性财务风险 是指企业在收不抵支情况下出现的不能偿还到期债务本息的风险。 企业投资 是指企业将其拥有或筹集的资金加以运用，期望在未来获取收益(报酬)的经济行为。特点：1、是某个经济主体的活动；2、是以取得一定的收益为前提；3、收益具有不确定性；5、投资具有垫付性 企业投资的含义 1、 按投资对象的形态，投资可以分为实体投资和金融投资； 2、按投资与生产经营的关系，投资可以分为直接投资和间接投资； 3、按投资投放的方向，投资可以分为对内投资和对外投资； 4、按投资期限的长短，投资可以分为长期投资和短期投资。 企业投资的分类 (1) 进行投资的可行性研究； (2) 提高投资报酬； (3) 降低投资风险。 投资管理的目标 企业投资 ⑴ 企业的对内长期投资 ⑴ 企业的对内长期投资 ⑴ 企业的对内长期投资 ① 固定资产投资； ② 无形资产投资； ③ 递延资产投资。 ⑵ 企业的对外长期投资 ①对外证券投资； ②对外直接投资。 资金的时间价值； (2) 投资的风险价值； (3) 现金流量； (4) 资金成本。 企业成本费用 产品制造成本 成本要素与成本项目 期间费用 指工业企业生产过程中实际消耗的直接材料、直接人工费和制造费用。包括： 指不能直接归属某个特定产品成本的费用，包括管理费用、财务费用和销售费用。 企业利润分配 利润是指企业一定会计期间的经营成果，是企业生产经营活动的效率和效益的最终体现，包括营业利润、利润总额和净利润。 营业利润 = 产品销售利润 + 其他业务利润 -管理费用一财务费用 净利润 = 利润总额 -应缴所得税 按规定，企业利润的分配应遵循下列顺序： (1) 用于抵补被没收财产损失，支付各项税收的滞纳金和罚款。 (2) 弥补以前年度亏损。 (3) 按税后利润扣除前两项后的 10% 提取法定盈余公积金。 (4) 提取公益金。 (5) 向投资者分配股利。以前年度如果有未分配利润，可以并入本年度分配。 企业财务报告和财务分析 企业财务报告 企业财务分析 财务报告的分类 企业筹资渠道与方式、 企业投资的一般方法及投 资决策应考虑的重要因素 课堂讨论 课堂讨论 三、企业物力资源的配置 (一) 企业物流 (二) 物流合理 化目标 (三) 采购 (四)仓储 (五)包装 (六)流通加工 (七)运输 (八)配送 信息活动、全部流程整体信息系统 原材料市场 需求市场 经营活动 生产 材料 销售 材料物流 生产物流 销售物流 （狭义） 广义的物流 原材料 供应地 消费者 仓库 生产 工厂 仓库 批发 零售 采购物流 企业内物流 销