现金流预算及延伸讲座.docVIP

现金流与预算（财务收支计划）的编制及延伸 会计讲义资料都是以制造业为模板，为什么？它的综合性、复杂性、概括性决定了的。最典型的是它的盈亏平衡点、成本核算方法（这是会计核算工作的起点，终点是什么？），比如房地产，应用的就是它的品种法和分类法（它还叫什么？）。餐饮，就是简单法（它还叫什么？）财务会计链条要贯穿始终！关注核心提示语 现金流：1993年7月1日是新中国会计“翻天覆地”改革（应当叫革命）：固守、沿用前苏联会计制度40年的被毙。为什么呢？起因就是上海“小天鹅”合资。《资产平衡表》问题。接着，2004年1月的新税制（之前在很少几个城市湖北是襄樊很少行业范围，取消产品税，开征生产型的增值税。它起源于法国-链条化（比如税票单独，财产税抵扣-类似我们的企业所得税清缴会算（要点：会计法规服从税务法规；所得税收入大于增值税营业税收入；纳税调整的勾稽；折旧的税务年限；账簿记录的吻合技巧；善于把查出来的税款在新年度账务处理时还给税务-我们的税务体制是不伦不类-继续国际化）。（生产型、消费型、收入型）首先是生产型；08年改消费型（有试点，振兴东北、中部）；明年收入型（上海等试点，服务业-不动产-逐步全部营业税解体）#有一个问题，美国没有增值税（独立行走，比较成本（后期讲），为什么？美国是通过所得税（企业和个人实现的）。因为消费型的增值税内容很类似所得税了。当然，生产销售环节的税收就是类似我们以前的产品税和后来的消费税来实现了。 A、宏观方面的作用：获现能力（做大后就要考虑资金链会不会断裂） 预测未来流量 （流动性 偿债能力）有验证作用 例：项目分析、融资（典型的银行贷款）后面来讲编制方法。炒股，购基金（相对能鉴别真伪的是简表）。 现金流量表的分析与运用 在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环境中，现金流量表分析对信息使用者来说显得 更为重要。这是因为现金流量表可清楚反映出企业创造净现金流量的能力，更为清晰地揭示 企业资产的流动性和财务状况。 　　一、现金流量的结构分析 　　现金流量结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析 现金流量表分析的首要任务是分析各项活动谁占主导，现金总流入中经营性流 入占40.76%，投资流入占19.9%，筹资流入占39.34%，说明经营活动占有重要地位，筹资活 动也是该企业现金流入来源的重要方面。 1.流入结构分析 由于经营、投资和筹资活动均能带来现金流入，因此，就应着重分析流入结构。　 在公司经营活动流入中，主要业务销售收入带来的流入占86.6%，增值税占12.39%，由 此反映出该公司经营属于正常； 投资活动的流入中，股利流入为0，投资收回和处置固定资产带来的现金流入占到 100%，说明公司投资带来的现金流入全部是回收投资而非获利； 筹资活动中借款流入占筹资流入的52.18%，为主要来源；吸收权益资金流入占47.74%， 为次要来源。　 2.流出结构分析 该公司的总流出中经营活动流出占24.18%，投资活动占28.64%，筹资活动占47.18%。由 于公司1998年未对股东进行现金分配，故公司现金流出中偿还债务占很大比重，使负债大量 减少。 经营活动流出中，购买商品和劳务占54.38%；支付给职工的以及为职工支付的现金占 10.81%，税费占3.6%，负担较轻，支付的其他与经营活动有关的现金为29.80%，比重较大。 投资活动流出中权益性投资所支付的现金占60.74%，而购置固定资产、无形资产和其他长期 资产所支付的现金占39.26%。筹资流出中偿还本金占47.51%,其他为筹资费和利息支出。从 以上分析可以看出，该企业的投资活动的现金流出较大，在投资活动的现金流出中，权益性 投资又占最大比例，说明该企业的股权扩张较快。 3.流入流出比例分析 从M公司的现金流量表可以看出： 经营活动中：现金流入量4269.89万元 现金流出量3234.90万元 该公司经营活动现金流入流出比为1.32，表明1元的现金流出可换回1.32元现金流入。 此值当然越大越好。 投资活动中：现金流入量2085.00万元 现金流出量3833.19万元 该公司投资活动的现金流入流出比为0.74，公司投资活动引起的现金流出较大，表明公 司正处于扩张时期。一般而言，处于发展时期的公司此值比较小，而衰退或缺少投资机会时 此值较大。 筹资活动中：现金流入量4120.50万元　 现金流出量6314.49万元 筹资活动流入流出比为0.65，表明还款明显大于借款。如果筹资活动中现金流入系举债 获得，同时也说明该公司较大程度上存在借新债还旧债的现象。 作为信息使用者，在深入掌握企业的现