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浅谈我国外贸企业外汇风险管理 摘要：对于我国大多数涉外经营企业来说，普遍缺乏外汇风险意识，对汇率风险的重要性缺乏深刻认识，由于经营的国际化程度不高，又由于有关汇率可能发生变动，将使企业直接面临巨大外汇交易风险。通过管理外汇风险保障企业的正常经营成果，已日益重要。 关键词：企业外汇风险 外汇风险管理 引言 世界经济和金融形势的发展变化，世界经济一体化进一步发展。各国企业在国际间贸易增长的同时，由于国际外汇市场汇率变动起伏不定，企业无论是在贸易、投资或者筹资的各个阶段，外汇风险都如影随形。外汇风险已成为各国企业必须密切关注的焦点。 我国存在外汇风险的企业比例是相当高的，远远超出了已知的其它国家，几乎所有的企业都遭受过或曾经遭受外汇风险。我国目前的企业外汇风险，除了本身企业风险意识较簿弱外，我国的企业的外汇风险管理外部环境并不十分健全，例如中国外汇的流通相对较封闭，而且国家企业进行外汇风险的管理的相关法规和政策并不完善。 一、外汇风险的定义 所谓外汇风险是指一个组织、经济实体或个人以外币计价的资产（债权、权益）与负债（债务、义务），因外汇汇率波动而引起其价值上涨或下降的可能。 二、外汇风险管理的方法 外汇风险无处不在，其大小在一定程度上取决于企业经营管理活动，汇率波动十分剧烈。企业选择什么币种进行计价结算、选择哪国的贸易伙伴、是否对进出口贸易进行套期保值、怎样管理其资产负债、如何进行国际结算，这一系列的日常活动都在汇率变动一定的情况下对外汇风险产生影响，使外汇风险的影响结果截然不同。 （一）我国企业应做到： 1.汇率预测 2.选择货币与加列合同条款 （1）币种选择法：尽量选择本币计价结算；进口时尽量选用软币计价结算，出口时尽量选用硬币计价结算；选用多种货币计价结算。 （2）货币保值法：硬币保值、“一篮子”货币保值。 （3）价格调整法：加价保值与压价保值。 （4）提前或推迟结算法：根据预测计价结算货币汇率的变动趋势，将合同中的结算日期提前或推迟，以减少外汇风险或得到汇价变动收益的方法。 （5）收付货币平衡法。 （二）外汇风险管理的一般方法 除运用外汇市场与货币市场有关业务外，还从贸易合同的签订、计价货币的选择、贸易策略的确定上来考虑减缓或消除货币风险。 做好货币选择，优化货币组合，正确确定进出口商品价格与购销原则 在对外贸易和资本借贷等经济交易中，交易双方的签约日期同结算或清偿日期总是存在一个时间差，在汇率不断变动而且软硬币经常更替的情况下，选择何种货币作为签订合同时的计价货币或计价清偿货币，往往成为交易双方谈判时争论的焦点，因为它直接关系到交易主体是否承担汇率风险的问题。 可以采取计价货币从优法、拖延收付法、提前收付法、平衡法、组队法、多种货币组合法、本币计价和调整价格法来防止风险。 2.可利用保值措施，签订保值条款 采取外汇保值法、综合货币单位保值法、物价指数保值法和滑动价格保值法来防止风险。 3.根据实际情况，选好结算方式 可采取即期信用证法、远期信用证法，在具备一定前提下采用托收法来防止风险。 4.利用外汇与借贷业务投资业务 采取即期合同法、远期合同法、货币期货合同法、期权合同法、期权合同法、择期合同法、掉期合同法、借贷法及投资法等来防止风险。 5.与贸易对手签订贸易协定，采取易货贸易来防止风险 （三）外汇风险管理的基本方法 利用外汇、货币市场业务以消除外汇风险。 1. 远期合同法 既可消除时间风险，又可消除货币风险 2.BSI法（借款——即期合同——投资法） （1）在应收外汇帐款中的运用 例：日本某公司在60天有一笔100万美元的应收帐款 解：1、借入100万美元（不考虑利息因素），借款期限为60天 2、将100万美元即期卖出，换日元 3、将所得日元投资于国内，60天后，日本公司将收到的100万美元应收帐款偿还银行借款 （2）在应付外汇帐款中的运用 例：某德国A公司从美国进口100万美元的商品，60天后付款 解：1、从德国银行借入一笔本币，即德国马克，借款期限为60天； 2、与该行或其他德国银行签定一即期外汇购买合同，以借入的本币购买100万美元 3、将刚买入的美元投放于欧洲货币市场或美国货币市场投放的期限也为60天（暂不考虑利息因素） 4、当60天后，到期后收回投资用于支付应付帐款 3.LSI法（提前收付——即期合同——投资法） （1）在应收外汇帐款中的运用 第一步：通过给予债务方一定折扣，请其提前支付 第二步：将提前收回的外汇资金即期卖出，换成本币 第三步：利用所得的本币进行投资 （2）在应付外汇帐款中的运用 第一步：借入本币若干 第二步：将借得的本币即期卖出，买入一定数额的外汇 第三步：提前付款，以从债权人处获得一定的折扣 例如，英国进口商有一笔300万美元的应付外汇帐款, 期限为90天。签约时GBP1