VaR度量与事后检验讲义.pptVIP

历史模拟法 Macro calvar (days, prob, aa)：对于2005年每个交易日，根据其之前days天的历史数据，计算其对应于分位数prob的VaR。 Macro bt：事后检验 His2401，His2405 His4801，His4805 His7201，His7205 bt 图15.4 历史模拟法度量单支股票VaR 标识 观测数 置信水平 2005年12月30日VaR（百万元） 实际失效天数 理论失效天数 His+240 +5 242 95% 0.030174 17 12 His+240 +1 242 99% 0.044657 2 2 His+480 +5 242 95% 0.028216 18 12 His+480 +1 242 99% 0.041313 4 2 His+720 +5 242 95% 0.026486 16 12 His+720 +1 242 99% 0.040657 4 2 风险值与相关检验结果如下： 注：标识中，第一项His表示历史模拟法，第二项240, 480, 720表示用来做历史模拟的观测数，第三项5，1表示以％为单位的显著水平（1-置信水平）。 协方差矩阵法实现程序 本部分利用协方差矩阵法计算2005年全部交易日的风险值VaR，其值等于相应交易日的波动率乘以一个相应的系数。图15.5给出了本部分计算的结构。 Macro sma