第一讲 导论培训课件.ppt

* * * * * * * 二、金融机构市场化 金融机构市场化 金融机构 市场化 国有金融 机构民营化 建立存款 保险制度 金融机构 经营转型 发展民营 金融机构 金融机构经营转型 调整规模效益型经营战略 提升资产负债管理能力 加强流动性风险的管理能力 提高利率风险的管理能力 金融机构 经营转型 资产证券化 利率衍生产品 发展民营金融机构 金融业也是竞争性服务业，不需要垄断经营，也不需要对投资者的身份来源有过多的限制 但金融业确有特殊性，尤其是银行业，在于杠杆率高，因此就较严的准入门槛 非银行类金融机构（如证券公司、信托公司等）的杠杆率往往并不过高，因此在准入与退出方面已较宽松 民营银行 开办银行严格禁止关联交易 银行业的周期性比较强，好的时候都挺好，一旦出现问题，比如遇到金融危机，银行亏起来也很厉害，大窟窿很难填补 银行是一个技能相当高的行业，想经营好并不容易 国有金融机构民营化 国有资本（包括各级地方政府资本）退出商业性金融机构，有利于强化金融机构的软约束，有利于促进金融机构之间的公平竞争，有利于提高金融机构的经营效率 国有资本退出商业性金融机构还有助于减轻政府处置风险直接压力 存款保险制度基于银行的三个特点 风险传染性 存款重要性 内在脆弱性 保护存款人≠保护银行 保护存款人至关重要。但是，许多国家在建立存款保险制度之前，大都是通过直接保护银行来达到间接保护存款人的目的 实践证明，这种办法不仅容易导致对银行的过度保护，而且还会带来很大的道德风险，反而会促使银行的经营者们更加富于冒险精神，更容易将银行置于危险境地 逐渐地，这些国家的金融当局终于认识到了保护存款人并不等于保护银行，并且在很多情况下，保护银行实际上往往是以牺牲存款人和纳税人的利益为代价的。于是，这些国家相继建立存款保险制度，以达到直接保护存款人的目的 存款保险的基本原理：正常境况下 存款保险的基本原理：银行发生破产时 最后贷款人制度与存款保险制度的区别 最后贷款人制度 存款保险制度 央行为化解银行风险，向暂时出现流动性困难的商业银行提供紧急援助的一种制度安排，直接目的是消除集体非理性行为造成的金融恐慌，防止暂时的流动性危机向清偿性危机和系统性危机转化 目的并不是为了拯救银行，而是为了保护存款人，尤其是小额存款人，以使他们的存款在银行倒闭时不至遭受损失 存款保险的两面性 一方面，为了保护存款人利益、防止出现银行挤兑，存款保险具有显而易见的必要性和好处 但另一方面，如果制度设计不当（如实行全额保障），又有可能弱化市场约束，导致双重道德风险，从而给未来带来更大的潜在风险 因此，对于决策者来说，科学的制度设计就显得尤为重要 存款保险机构类型 单一付款箱型 风险最小化型 成本最小化型 单一付款箱型 多采取基金形式，就是当银行破产时，存款保险基金只拥有向存款人进行理赔付款这一单一功能，而收取保费、资金运用等职能不过是理赔付款功能的附属功能而已 在这种类型的存款保险制度安排下，保费费率的高低、赔偿金的支付与否等等具体事项统统都是由银行监管部门来决定的，存款保险基金本身只拥有执行权而无决策权 风险最小化型 通过为存款保险机构配置各种功能来尽可能地降低存款保险机构自身所面临的各种风险，以使其自身风险最小化 以美国联邦存款保险机构（FDIC）为例，“风险最小化型”至少拥有十几项功能，其中最重要的有： 对参保银行的审查、现场和非现场检查、监督管理、骆驼评级、指导命令，早期纠正措施、准入审查、中止参保等 实行风险差别费率 降低参保银行的破产处置成本 成本最小化型 世界上大多数国家采取的是“成本最小化型”存款保险制度，由于在“单一付款箱型”的基础上所增加的功能不同，成本最小化型表现出多种不同形态 在增加银行破产处置功能 在此基础上增加风险差别费率制度 在此基础上再增加监督检查的功能：但是与银行监管部门不同的是，存款保险机构检查的重点是参保银行有关存款人的数据备存状况、保费缴纳情况以及与赔付概率相关的情况等 公营、私营与公私合营模式 按照存款保险机构独立性划分 独立机构 隶属中央银行 隶属监管当局 隶属财政部 其他 个数 36 27 12 10 11 占比 38% 28% 12% 11% 11% 参保方式 存款保险的融资模式 事前融资模式 事后融资模式 混合融资模式 存款保险费率 统一费率 风险差别费率 易于操作 需要考虑银行破产和发生损失等因素 需要较少的人力 需要大量人力收集和处理每个银行的数据 大银行认为不公平 使每个参保银行都能具有公平感 与监管没有联系 激励参保银行改善自身的财务状况 存款保险费率（续） 2010年存款保险的各种保费基数确定方式 存款保险基金的规模 在较长一段时间内按照一定的费率征收固定的保费 建立一个有目标