基金业协会资产管理业务八条底线解读.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 八条底线---之一 第三条（一）交易价格严重偏离市场公允价值，损害投资者利益； 某证券公司管理的A集合计划，产品投资运作期间净值表现欠佳，净值跌至0.54。该证券公司控股的某基金子公司，设立B专户产品，以每份0.8元价格受让5.07亿份A集合计划份额。该笔交易价格大幅高于市场公允价值，显失公允。 八条底线---之一 第三条（二）以利益输送为目的，与特定对象进行不正当交易，或在不同的资产管理账户之间转移收益或亏损； A证券公司将自有资金2.05亿，通过与B证券公司签订的两份定向资产管理合同，购买股票收益权单一信托产品，存在向A证券公司股东关联方提供融资的行为，构成关联方交易。该证券公司被采取责令改正的监管措施，后被出具限制类备案管理函，限制备案管理3个月。 某证券公司管理的多个集合资产管理计划，在2013年1月-3月期间，存在同日或隔日通过交易对手实现不同计划之间间接进行债券买卖交易的情形，证监会对其采取责令改正的监管措施。央行早在6月就此事项（现券交易价格偏离中债估值较多）对其进行行政处罚，但该公司并未及时向监管部门报告。 第三条（三）以获取佣金或者其他不正当利益为目的，使用客户资产进行不必要交易； 这条规定要求管理人不得进行不必要