小额贷款公司可持续发展研究综述.docVIP

PAGE PAGE 6 我国商业性小额贷款公司研究进展述评 张正平? ? 作者简介：张正平，男，博士，副教授，对外经济贸易大学应用经济学博士后流动站在站博士后。研究方向为农村金融理论与政策，曾在《金融研究》、《国际金融研究》、《中国软科学》、《经济评论》等核心刊物发表论文10余篇。电话电子信箱：haizzp@126.com。通讯地址：北京市海淀区阜成路33号，北京工商大学（西区）经济学院金融系，100048。 （北京工商大学经济学院金融系，100048） 自20世纪70年代尤努斯教授（Yunus）开展小额贷款试验并创立孟加拉乡村银行（Grameen Bank）成功为穷人提供金融服务以来，小额信贷（Microcredit）开始在全球范围内广泛传播，成为改善农村中小企业和农户融资难题或实现农民增收脱贫等目标的重要工具，联合国将2005年定为“小额信贷年”（International Year of Microcredit）。据世界银行统计，目前在发展中国家有7000多家小额贷款机构为1600万贫困人口提供信贷服务，全球小额贷款周转金额估计高达25亿美元（Alexandra，2006）。近年来，一些先锋小额信贷机构（如，印尼人民银行（BRI）、玻利维亚阳光银行（BancoSOL）等）在向低收入群体提供金融服务的同时，也获得了良好的经济回报，一些机构甚至创造了比国际商业银行还要高的资本回报率（例如，墨西哥Compartamos银行），成为小额信贷机构可持续发展的典范。 当前，农村金融发展滞后已经成为我国农村经济发展的重要制约因素，主要存在着机构覆盖率不够、供给不足、竞争不充分、资金外流严重等问题。农村金融发展的滞后引起了党中央的高度重视，连续多年的中央“一号文件”都直接关注农村金融问题，提出要“大力发展小额信贷和微型金融服务”。在此背景下，2005年底，中国人民银行启动了“只贷不存”商业性小额贷款公司试点工作，在山西、四川、贵州、陕西和内蒙古五个省先后设立了7家商业性小额贷款公司；2008年5月4日，银监会出台了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小额贷款公司试点扩大到全国；2009年6月18日，银监会进一步发布了《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》，明确小额贷款公司转制村镇银行的条件。 总的来看，在市场需求和利好政策的共同推动下，我国商业性小额贷款公司获得了快速发展，据银监会统计，截至2009年3月末，全国已开业583家小额贷款公司，筹建573家，总计1153家，其发展速度远超过村镇银行等其他新型农村金融机构 与之形成鲜明对照的是，自2006年12月22日银监会发布《指导意见》以来，到2009年6月末，全国仅有118家新型农村金融机构开业，其中，村镇银行100家，贷款公司7家，农村资金互助设11家。为此，2009年7月23日，银监会进一步发布了《新型农村金融机构2009年-2011年工作安排》，提出未来 与之形成鲜明对照的是，自2006年12月22日银监会发布《指导意见》以来，到2009年6月末，全国仅有118家新型农村金融机构开业，其中，村镇银行100家，贷款公司7家，农村资金互助设11家。为此，2009年7月23日，银监会进一步发布了《新型农村金融机构2009年-2011年工作安排》，提出未来三年工作安排的具体计划是，2009年－2011年，全国35个省（区、市，西藏除外）、计划单列市共计划设立1294家新型农村金融机构，其中，村镇银行1027家，贷款公司106家，农村资金互助社161家。 一、国外相关文献综述 小额信贷在国外已经有30多年的发展历史，相关的研究成果十分丰富，主要包括： 1．小额信贷的含义。CGAP（1996）对小额信贷的定义是，对贫困者提供诸如贷款、储蓄及其他的金融服务以满足他们的经营、生产、消费等方面的需要。这个国际主流的小额信贷的界定是基于服务对象的。Robinson（2000）特别指出，文献中经常使用Microfinance或Microcredit来指代小额信贷，但严格来讲二者是有区别的：Microcredit（小额信贷）一般只包括对客户提供信贷业务，而Microfinance（微型金融）不仅包括信贷服务，还包括储蓄、培训等服务。 2.小额信贷的类型。大体来看，国际上小额信贷有福利主义和制度主义两大类型。福利主义者主张，小额信贷机构不需要自给自足就能可持续发展（Morduch，2000，Woller et a1.，1999）。而制度主义小额信贷首先关注的是商业可持续性，并在商业可持续的基础上努力扩大业务覆盖面，为更多的低收入人口提供金融服务，因此其首要目标为可持续。Morduch（2000）将制度主义和福利主义间的争论称为“小额信贷的分裂”，但迄今为止两类小额信贷的目