票据业务操作与产品营销.ppt

64 按照银监会《商业银行资本管理办法（试行）》规定，银行承兑的经济资本占用： 承兑费率＝资产风险权重 100% ×资本充足率10.5%×资本收益率 10% ＝ 1.05％　 承兑费率市场化后的参照标准： 现行存贷利差为3个百分点； 融资担保公司担保费率3.0%； 信用保险公司信用保险费率1.51～4.74%。 风险溢价覆盖风险损失的市场定价机制 承兑费率=经济资本+风险溢价 若分支行机构对银票承兑风险敞口部分仅收取1.05%承兑费率，那么在扣除了总行资本占用费后的经济利润则为零，因此必须在此基础上根据出票人的评级资信度加收风险溢价，并须覆盖该评级群体的违约概率。 若某银行能接受的风险违约概率以５%为限，则该银行承兑费率的区间为1.05～6.05%，亦相当于该银行贷款定价中的存贷利差水平。 * 各家银行现行承兑费率 66 行　别 承兑风险管理费（％.年） 工商银行 A级以上 0.64～1.6 农业银行 2.4 中国银行 1.0～2.0/季 2.0～3.0/年 建设银行 0.05/季 0.1/年 中信银行 1.5～5.0 民生银行 ≤5.0 招商银行 最低 0.05%笔 最高4.0%年 兴业银行 0～1.5 浦发银行 ≤1.0 承兑费率市场化将体现企业信用价值 银行承兑费率实行市场定价机制后，将充分体现企业的信用价值，培育出票人信用观念，塑造社会信用环境，使资信度高的出票人享受相对低的融资成本，资信度低的出票人则须承担较高的融资成本；但资信度低的出票人也可通过供应链金融等风险缓释模式，借助核心企业的资信度，降低自身的融资成本。 电子商业汇票系统构建了信用环境，记载商业汇票债务人的所有出票与兑付的历史详情，签发电子商业承兑汇票的行为越多，并都按期兑付，将可有效提升自身信用度，获得向银行申请承兑时的低费率。 * 承兑费率将与存贷利差形成均衡价格 承兑费率作为利率市场化要素中的主要内容之一，实行市场定价后，将会与其他信用工具产生相互影响的作用，最终形成市场均衡利率。 票据融资成本＝承兑费率＋贴现利率≈存贷利差＋资金利率＝贷款利率 以取得货币资金为目的的票据融资将等同于贷款成本，长期以来存在以过低承兑费率进行套利融资为目的的“融资性票据”需求将会自然衰减。 * 融资性票据需求下降 2013年，累计签发商业汇票20.3万亿元，同比增长13.3%；期末未到期金额9.0万亿元，同比增长8.3% 2014年第一季度，累计签发商业汇票5.7万亿元，同比增长4.5%；期末未到期余额为9.5万亿元，较年初增加4498亿元，同比增长2.6%。 2014年上半年，累计签发商业汇票11.0万亿元，同比增长2.5%；期末未到期余额10.2万亿元，同比增长11.4%。6月末，承兑余额较年初增加1.2万亿元 2014年7月份未贴现的银行承兑汇票减少4160亿元，同比多减2383亿元。 2014年上半年票据市场利率总体呈下行趋势。 * 发展中小银行承兑业务需要体制创新 作为信用中介业务，承兑费率市场化后，城商、农商、农信机构都可运用电票承兑业务支持小微企业和三农企业，但因市场对其承兑的银票认可度不高而影响这些银票的流通。对此，上海清算所或中国银联可联手银行机构发起成立独立法人、自担风险的第二银联机构，对其会员——中小银行机构进行评级授信并缴存保证金，对会员机构承兑的电子银票承担中央对手方的兑付责任，同时，以大额支付系统特许参与者身份，主动借记承兑银行在大额支付系统中的账户资金。由此，中小银行承兑的电子银票，在中央对手方清算模式下，将享有全国性银行同等的资信度。 * 15 现行政策支持民营承兑 商务部《关于商业保理试点有关工作的通知》规定，商业保理公司可开展“信用风险担保”等服务。 银监会、央行等七部委下发的《融资性担保公司管理暂行办法》规定，“融资性担保公司经监管部门批准，可以经营票据承兑担保业务。”为民营企业进入金融市场提供政策许可。 商业票据承兑业务将会加快发展 商业保理、融资担保等机构可以利用第三方支付平台和电子商业汇票兑付征信的大数据系统，开展电子商业汇票的承兑业务。 商业银行可为商业保理、信用保险等机构在其授信额度内提供信用增级服务，如为信用中介机构承兑的电子商业承兑汇票提供保兑；为信用中介机构承兑的电子商业承兑汇票提供保贴。 17 四、如何营销票据业务 通过承兑业务发展代理贴现业务或营销无追索权贴现客户； 向优质客户营销无追索权贴现产品； 向资信评级高的客户营销商票保贴业务产品 运用供应链金融，发展小企业客户的承兑与贴现业务； 向应收票据量大的企业营销票据库、票据池业务 向类金融机构营销电票贴现产品； 通过《中国票据网》拓展同业客户。 * * Thank you! * * 5.商票保贴（票据包买）