LNG船市场何以“井喷”.docVIP

LNG船市场何以“井喷” ■产业观察Industry0bSerVa们0n LNG船市场何以井喷 2011年年初以来,液化天然气(LNG)船市场出现久违的井喷行情,在常规船型市场行情低迷甚至停滞的情况下,着实吸引了不少人的眼球,也成为今年新 造船市场的一大亮点.本文将对出现这一情况 的原因及LNG船市场的特点做一分析. 四大因素拉动订单激增 LNG船的订造需求一般与LNG项目的进 展密切相关,2007年之后,由于全球LNG 项目出现大面积延期,LNG船订造需求开始 明显减弱,市场步入低谷;同时,LNG船船 队运力规模增速过快致使LNG船运费水平大 幅下滑,船东订船热情大大减退.在上述因素 影响下,2008年LNG船新船成交量降至5 艘,2009年在国际金融危机的冲击下,行情 几乎完全陷入停滞状态,全年仅有一艘新船成 交.2010年,随着经济回暖和LNG船航运 市场复苏,新造船市场得到恢复,全年新船成 交量达到13艘;2011年上半年,在一系列因 素共同作用下,LNG船新造船市场出现井喷. 据统计,截止到7月中旬,全球已累计成交新 船25艘,另外还有一些选择权订单尚待生效, 今年LNG船订单总量保守估计也会突破30 艘.造成此次井喷行情的因素主要有以下几点: 国际油价不断上涨 2011年上半年的国际原油市场波澜起伏, 走势总体呈倒V字形,纽约原油在80至 120美元/桶的区间内宽幅高位震荡.1～4 月份,自2010年底启动的一波上升行情一度 将纽约油价拉升至115美元/桶,将布伦特油 价拉升至125美元/桶.尽管5,6月份,由 于美元回升,需求减少和世界经济恢复情况不 乐观等因素,以及沙特等国单方面宣布将增产, 国际能源署意外动用战略储备等消息对油价构 成压力,油价一度回落,但之后又重新上涨. 38造船I业WWW.2011/7 面对日益高涨的油价,许多人又将目光转 移到清洁高效能源的代表一天然气上.4月 初,希腊船东Angelicoussis集团就将其在大 宇造船海洋(DSME)订造的一艘VLCC改 为156000立方米的LNG船.原订单中的 VLCC单船价格为1.54亿美元,而改为LNG 船后单船价格将提高到2亿美元.尽管单船 价格提高,但Angelicoussis集团仍认为投资 LNG船将获得更好的收益.其实,早在今年 2月初,AngeI1c0ussis就开始与船厂进行谈 判,计划将3艘VLCC的订单改为2艘LNG 船订单.目前双方已达成了1艘LNG船的改 单协议,另外一艘的谈判还在进行中. LNG产量大幅增加 今年年初以来,许多过去延期的LNG项 目接连启动,例如,LNG主要生产商卡塔尔 天然气公司表示,今后卡塔尔每年的LNG出 口量将达到7700万吨;澳大利亚目前也有 大约2000亿澳元项目已经开发或正在规划 中;一直延期的尼日利亚Brass天然气项目 也预计将会继续进行.据悉,目前已有多家船 东有订造LNG船的计划.例如,俄罗斯天然 气工业股份有限公司(Gazprom)正计划在 2020年前订造60艘LNG船,今年先订造 4艘,其后可能每年订造6艘左右;韩国天然 气公司计划获取4到5艘LNG船;由康菲公 司领导的澳大利亚太平洋天然气项目估计需求 6～8艘新造LNG船用于运输天然气到中国 和日本,这项年产900万吨LNG产品的项目 计划于2015年开始;还有BG集团的昆士兰 Curtis天然气项目也打算订造2艘新的LNG 船,用于运输LNG到中国. 资料显示,目前全球共有位于17个国家 (地区)的44个在建,已处工程设计阶段或 拟建的LNG项目,这些项目预计将形成2. 亿吨的年出口能力.一旦这些项目能力形成, 届时需要新增大量运力,中长期LNG 船市场需求将变得更为可观.然而, 目前市场上可供使用的标准船型相对 不足,老旧LNG船也开始供不应求, 这种运力紧张的形式预计会持续一段 时间,对航运公司来说,在短期内租 到合适的标准船型比较困难. 新船造价触底,日租金快速上涨 LNG船建造难度大,技术要求高, 属于业内通称的高技术,高难度,高 附加值的三高船型,目前世界上 仅有少数几个国家能够建造.能否建 造LNG船,已成为一国船舶科技水平 的重要标准.据了解,船厂建造LNG 船的利润率在15%左右甚至更高,而 油轮和集装箱船的利润率则不足10%, 这使得许多船厂竞相加入LNG船建造 领域,当前的船价走势更多地体现出 市场竞争对于价格的影响.以160000 立方米舱容LNG船为例,今年4月 新船价格为2亿美元,达到历史低点, 这一价格水平比2008年历史高位的 2l5亿美元低了20%,船东此时订造 新船,可以有效地降低投资成本. LNG船新船价格长时间稳定维持 在2亿美元的整数关13附近,从某种 程度上也意味着该价格已触及船厂