新三板助力创新型中小企业加速成长讲义.ppt

问答（一） 公司财务不规范如何处理？ 内外两套账问题 利润隐藏问题 未分配利润转增股本欠缴个人所得税问题 其他不规范问题 问答（二） 公司出资、股权不规范如何处理？ 委托持股问题 信托持股问题 无形资产出资问题 风投对赌协议问题 抽逃出资问题 其他不规范问题 问答（三） 公司规模尚小可不可以？ 典型公司：金和软件（430024)、华高世纪(430039) 改制后均为500－600万股本规模，大多数挂牌公司股本规模为2000万、3000万左右。新三板对股本规模、主营业务收入、利润水平不设门槛 问答（四） 公司业务体系不完整可不可以？ 典型公司：诺思兰德（430047) 公司目前主要从事医药研发，不具备生产、销售能力，以出让专利使用权获取收益。具有三个医药专利，成长潜力巨大。目前正通过三板市场收购下游医药生产企业。 问答（五） 公司主营业务不突出、 或近期发生过变更可不可以？ 典型公司：永邦科技（430060） 公司目前盈利来自于代理销售的产品，未来致力于具有自主知识产权的防爆产品，公司业务正处于转型期，重点关注其未来的成长。 问答（六） 公司两年内发生过重大变更可不可以？ 对公司主营业务、实际控制人、管理层最近两年内发生过变更不做强制性要求，只要能够证明变化对公司发展有利即可。 问答（七） 公司存在公司治理、独立性、关联交易 等问题如何处理？ 公司存在以上问题并不构成挂牌的实质性障碍，主办券商会帮助公司进行规范，就相关问题真实披露即可。 目录 助力科技型中小企业成长－南京证券 成长中的选择－新三板还是创业板？ 新三板与主板、创业板的异同 新三板的发展历程 南京证券新三板业务 我们的宗旨：做中小型高新技术企业进入资本市场的引导者，与其共同成长 我们的定位：新三板市场精品战略 我们的团队：保荐代表人两名，律师和注册会计师共计十名，博士三名。主要负责人有多年新三板和证券监管工作背景 我们的优势：与一流中介机构长期战略合作；与中国风险投资公司、中富投资集团、华夏银行、中信银行合作，为企业提供直接、间接融资服务；首家创办专业辅导杂志，提供持续培育服务。 SAC 新三板 助力创新型中小企业加速成长 目录 助力科技型中小企业成长－南京证券 成长中的选择－新三板还是创业板？ 新三板与主板、创业板的异同 新三板的定位与发展 新三板——中小企业进入资本市场 的新起点 新三板的发展历程 1999年9月9日，全国证券自动报价系统(STAQ）关闭 代办系统 1999年9月10日,全国电子交易系统（NET）关闭 为解决两系统挂牌公司流通股转让问题，2001年6月12日，经中国证监会批准，中国证券业协会发布《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》，证券公司代办股份转让服务业务正式启动，代办股份转让系统诞生 新三板的发展历程 2002年，北京市政府向李岚清副总理提出，中关村科技园区未上市股份公司存在较强的股份流通需求，国务院指示由中国证监会商有关方面共同研究园区公司进入代办系统进行试点 在证监会协调下，协会和北京市政府、科技部、深圳证券交易所等相关单位历经三年半的研究和准备，制订报价转让试点方案，2005年12月，试点方案获国务院批准 2006年1月，经证监会批准，协会发布股份报价转让试点办法及相应配套规则，中关村科技园区非上市公司进入代办系统进行股份报价转让试点工作正式启动 2006年1月23日，首批挂牌公司 世纪瑞尔、中科软正式挂牌 新三板——国家自主创新金融支持战略 国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006━2020年） 八、若干重要政策和措施 5．实施促进创新创业的金融政策 ……在国家高新技术产业开发区内，开展对未上市高新技术企业股权流通的试点工作。 国务院实施《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020年）》的若干配套政策 （十九）建立支持自主创新的多层次资本市场 ……推进高新技术企业股份转让工作。启动中关村科技园区未上市高新技术企业进入证券公司代办系统进行股份转让试点工作。在总结试点经验的基础上，逐步允许具备条件的国家高新技术产业开发区内未上市高新技术企业进入代办系统进行股份转让。 新三板与多层次资本市场 主板 创业板 新三板 中小板 深交所 上交所 场外市场 资本接力：新三板－创业板－中小板 新三板 成长初期高新企业，为创业板中小板培育后备资源 选手——细分行业未来冠军 创业板 中小板 处于快速成长及成熟期的创新企业 选手——细分行业隐形冠军 企业规模进一步扩大，经营步入稳定期的中小企业 选手——细分行业冠军 目录 助力科技型中小企业成长－南京证券 成长中的选择－新三板还是创业板？ 新三板与中小板、创业板的异同 新三板的定位与发展 类 别 新三板 创业板 中小板