第5章：工程投资估算.pptVIP

（3）按固定资产价值资金率估算 流动资金额=固定资产价值总额×固定资产价值资金率 （4）按单位产量资金率估算 流动资金额=年生产能力×单位产量资金率 ※ 2）分项详细估算法 流动资金 =流动资产－流动负债 现金 应收及预付账款 存货 应付账款 预收账款 （1）现金的估算 现金=（年工资及福利+年其他费用）/周转次数 年其他费用=制造费用+管理费+财务费用+销售费用-以上四项中包含的工资及福利、折旧费、维简费、摊销费、修理费和利息支出 周转次数=360/最低需要周转天数 （2）应收（预付）账款的估算 应收（预付）账款的=年经营成本/周转次数 （3）存货的估算 外购原材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、外购商品、协作配件、自制半成品和产品成品等。 外购原材料、燃料=年外购原材料燃料费/周转次数 在产品=（年外购原材料燃料及动力费+年工资及福利+ 年修理费+年其他制造费用）/周转次数 产成品=年经营成本/周转次数 （4）应付（预收）账款的计算 应付账款=年外购原材料燃料动力+备品备件费用/周转次数 ※ 3）流动资金估算应该注意一下问题 （1）在采用分项详细估算时，要分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数。 （2）在不同生产负荷下是按相应负荷时的各项费用金额和给定的计算公式来的。 （3）属于长期性资金，通过长期负债和资金融资方式。 ★5.2 工程投资估算实例 例5-7 拟建10万吨炼钢厂，根据可行性研究报告提供的主厂房工艺设备清单和询价资料，估算出该项目主厂房设备投资约3600万元。已建类似项目资料：与设备有关的其他各专业工程投资系数表,见下表5-2，与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数表，见表5-3.本项目资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为8000万元，贷款年利率为8%（按年计息）。建设期为3年，第一年投入30%，第二年投入50%，第三年投入20%。预计建设期物价平均上涨3%，基本预备费5%。 利用课本上估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费用和其他费投资的计算值；估算下面内容 （1）估算该项目的建设投资中预备费与建设期利息的估算； （2）若固定资产投资资金率为6%，用扩大指标法估算项目的流动资金，确定项目的总投资。 加热炉 气化冷却 余热锅炉 自动化仪表 起重设备 供电与传动 建安工程 0.12 0.01 0.04 0.02 0.09 0.18 0.4 动力系统 机修系统 总图运输系统 行政及生活福利设施工程 工程建设其他费 0.3 0.12 0.2 0.3 0.2 表5-2 与设备有关的各专业工程投资系数 表5-3 与主厂房有关的辅助及附属设施的投资系数 解：（1）主厂房投资=3600×(1+0.12+0.01+0.04+0.02+0.09+0.18+0.4) =3600×1.86=6696(万元) 其中，建筑工程投资=3600×0.4=1440 (万元) 设备购置投资=3600×1.46=5256 (万元) 工程费与工程建设其他费=6696×(1+0.3+0.12+0.2+0.3+0.2) =6696×2.12=14195.52(万元) （2）①基本预备费 基本预备费=14195.52×0.05=709.78(万元) 静态投资=14195.52+709.78=14905.3 (万元) 建设期各年的静态投资： 第一年：14905.3×0.3=4471.59 (万元) 第二年：14905.3×0.5=7452.65 (万元) 第三年：14905.3×0.2=2981.06 (万元) ②涨价预备费 涨价预备费=4471.59×[(1+0.03)-1]+7452.65 ×[(1+0.03)2-1]+ 2981.06×[(1+0.03)3-1] =134.15+453.87+276.42=864.44 (万元) 预备费=709.78+864.44=1574.22 (万元) ③建设期贷款利息 第一年贷款利息=(8000×0.03÷2) ×8%=96 (万元) 第二年贷款利息=[(2400+96) + 8000×0.05÷2] ×8%=359.68 (万元) 第三年贷款利息=[(2400+96+4000+359.68)+(8000×0.02÷2)] × 8%=612.45 (万元) 建设期贷款利息=96+359.68+612.45=1068.13 (万元) 项目的建设投资=14195.52+1574.22+1068.13=16837.87 (万元) （3）①流动资金=16837.87×6%=1010.27 (万元) ②建设项目总投资=16837.87+ 1010.27=17848.14 (万元) 5.3项目融资方案 项目资金的筹措又称为融资。 广义的项目