工程经济学第02章 现金流量及其构成0.pptVIP

第2章 现金流量及其构成 本章主要内容： 一、现金流量的概念 现金流入 现金流出 净现金流量 二、现金流量的构成 投资 成本费用 销售收入 税金 利润 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2010 Xiao Quandong 一、现金流量的概念 现金流出：相对某个系统，指在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。 现金流入：相对一个系统，指在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。 净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2010 Xiao Quandong 一、现金流量的概念 现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称） 现金流量的三要素：时点、大小、方向 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2010 Xiao Quandong 一、现金流量的概念 现金流量的表示方法 1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向。 年末 0 1 2 3 4 5 … n-1 n 现金流入 1300 1900 2500 … 2500 2900 现金流出 6000 500 700 900 … 900 900 净现金流量 -6000 0 0 800 1200 1600 … 1600 2000 项目寿命周期： 建设期＋试产期＋达产期+稳产期+衰退期+回收处理阶段 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2010 Xiao Quandong 一、现金流量的概念 2.现金流量图：与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。 时间 t 0 1 2 3 时点，表示这一年的年末，下一年的年初 200 150 现金流量 现金流入 现金流出 注意：若无特别说明 时间单位均为年； 投资一般发生在年初，销售收入、经营成本及残值回收等发生在年末 现金流量的 大小及方向 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2010 Xiao Quandong 一、现金流量的概念 0 1 2 3 4 5 6 时间（年） 200 200 100 200 200 200 300 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2010 Xiao Quandong 二、现金流量的构成 投资 成本费用 销售收入 税金 利润 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2010 Xiao Quandong 1.投资 广义的投资是指人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。 投资可分生产性投资和非生产性投资，所投入的资源可以是资金、技术、人力或其它资源。 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2010 Xiao Quandong 1.投资 狭义的投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫付的资金。包括： 1）固定资产投资 2）无形资产投资 3）递延资产投资 4）预备费用（基本预备、涨价预备） 5）建设期利息及汇兑损益 6）流动资金投资 College of Civil Engineering, HNUST All Rights Reserved, 2010 Xiao Quandong 1.投资 投资的构成及形成的资产 总投资 固定资产投资 无形资产投资 递延资产投资 建设期利息、汇兑损益 预备费用（基本预备费、涨价预备费） 固定资 产 无形资 产 递延资 产 建设投资 流动资金投