供应链金融课件.PPTVIP

保兑仓的基本融资程序 1）买方向银行缴存一定比例的承兑保证金 2）银行签发以卖方为收款人的银行承兑汇票 3）买方将银行承兑汇票交付卖方，要求提货 4）银行根据买方缴纳的保证金的一定比例签发提货单 5）卖方根据提货单向买方发货 6）买方实现销售后，再缴存保证金，重复以上流程 7）汇票到期后，由买方支付承兑汇票与保证金之间的差额部分 * 保兑仓融资优势： 1）对生产商的便利：增加了经营利润 2）对经销商的便利：降低了交易成本 3）对银行的益处：降低商业银行所承担的风险 保兑仓融资风险: 1）对于生产商的风险 质押物价格的市场波动和需求带来的影响 2）对于银行的风险 单据的传递和接收、票据丢失 保兑仓融资优势及风险 * 基于存货的融通仓融资模式 运作模式: 1)质押担保融资 2)信用担保融资 基于存货的融通仓融资模式成功的关键因素分析: 1) 操作的专业化、规范化 2) 公平交易问题 3) 风险的管理与控制问题 4) 相关企业资质审核问题 * GE和太平洋资产融资公司的存货代占解决方案 存货代占解决方案是一种新兴的供应链金融解决方案。这种方案让供应商能够以低于一般流动资金贷款的利率获得融资，从而减轻由于买卖双方融资成本差异带来的流动资金压力。在供应商需要保持的在途存货数量巨大或者供应商在买家的压力下不得不持有大量存货仓储设施的情况下，如供应商代买家持有库存模式（VMI），存货所有权解决方案为供应商提供一个新的资金来源 GE公司最近推出了贸易分销服务，旨在盘活供应链中存货所占用的资金。GE从供应商那里购买存货商品，当商品在运输途中或在仓库里的时候，GE拥有对这些商品的货 * 权。当买家需要提货的时候再将存货出售给买家。GE公司运用记载有在途数据的信息管理系统来管理这项服务。 相关的协议条款经过了严密的设计，目的是避免在买家最后没有提完货物的情况下GE沦为最后的货主，通过这项服务，GE公司为供应商提供了库存实现变现的途径，规避了存货积压产生的资金占用。 太平洋资产融资公司（PAF）已从事了多年的存货代为占有业务，除存货盘活服务之外，他的经营活动更像是一个贸易公司，包括安排运输、储藏和清关。PAF和GE公司存货代为占有服务的不同之处在于：GE公司的服务要求买家具备投资级别，而PAF只要能够合法取得对商品的所有权，便可以在全球范围内有选择地与资信水平不高的买家合作 * 应收账款融资 应收账款质押融资 指企业以自己的应收账款作抵押向银行申请贷款，银行的贷款额一般为应收账款面值的50%~90%，企业将应收账款抵押给银行后一般不通知相关的客户 应收账款业务模式 1) 应收账款质押贷款 2) 保理 * 美国罗森塔尔公司对应收账款贷款客户的评价标准 美国罗森塔尔公司是一家专门从事保理和其他融资业务的私人公司，该公司有着半个世纪的从业经验。在从事应收账款融资的实践中，该公司形成了客户选择的一套标准，对应收账款融资业务的开展具有较高的借鉴价值。该公司通过“3C”门槛来确定它的客户准入，这“3C”是：性格、能力、资本。 除了对企业进行评价之外，还要考虑行业的情况。在贷款组合层面，要考虑有无该行业的贷款经验，以及贷款是否集中在某一行业。在客户层面，要了解客户所在行业通行的销售条款，以及能不能接受这些条款；该行业应收账款的历史稀释率（折扣率）是多少。比如，该公司不会贷款给那些账龄超过90天的，但对首饰业可以采取折中的条款。贷款过于集中则会出现不利的情况，一旦这个行业出问题，对银行损害就会非常大 * 应收账款融资的风险可能是造成应收账款资产质量下降的所有因素带来的。应对这种风险，有的时候完全依赖于应收账款本身，有时候则需要建立准备制度。客户纠纷会带来贷款质量的下降。有的应收账款是来自于某些客户的，集中度高。历史上美国商业机构卖出的东西很少有20%以上的应收账款是来自一个买家的，因为当时有很多的客户，而现在客户的数量在下降，购买的数量却在增加。所以必须面对客户高度集中的问题，最好的解决办法就是控制信贷比率，另外就是提供额外的准备。 应收账款融资最大的顾虑就是欺诈，它可能会给贷款机构带来很大的损失。借款人欺诈方式主要有四种，第一种就是提前开票，即货物尚未交运就开票并将应收账款让与贷款人。第二种就是虚假的账期，即借款人将账龄（超过90天）不合格的应收账款移到合格应收账款的栏内，比如30天，