第二章 资本市场的金融工具.pptVIP

第二章 资本市场的金融工具 学习目标： 1、掌握资本市场基本金融工具种类及特点； 2、掌握衍生品基本类型，重要衍生品产品。 3、了解衍生品新类型。 教学计划：共3学时。 其中：讲授3学时；学生实践0学时。 资本市场是金融市场的重要组成部分,其基本功能是实现并优化投资与消费的跨时期选择，一般将资本市场视同于证券市场。 投资银行主要活跃于资本市场，因此，有必要系统地掌握资本市场的金融工具。 资本市场存在各种各样的投融资工具，其中一部分是基本的金融工具,还有一部分是在基本工具或基础资产基础上而扩展和衍生的金融产品。 第一节 基本金融工具 基本的金融工具主要包括股票、债券和投资基金等，其他工具一般是在基本工具基础上的创新和延伸。 一、股票 （一）定义 （二）基本特征 1、不可偿还性 2、收益性 3、参与性 4、流通性 5、价格波动性 （三）股票的类型 1、权利 （1）普通股 （2）优先股 优先权的体现。 优先股权利的限制。 2、绩效和风险特征 （1）成长股 （2）蓝筹股 （3）收入股 （4）概念股 （5）投机股 （6）周期股 （7）垃圾股 3、是否记名 （1）记名股票 （2）不记名股票 二、债券 在12世纪末期的威尼斯共和国已经出现了债券 到19世纪，资本主义经济的迅速发展，造就了一批早期的以承销和交易债券为主要业务的投资银行（