融资租赁中出租人租赁内含利率的计算及运用.docVIP

融资租赁中出租人租赁内含利率的计算及运用 融资租赁中出租人租赁 内含利率的计算及运用 ●夏冬梅汝莹/文 新会计准则出台后,关于融资租赁业务的账务处理讨 论很多,但对融资租赁双方资产,损益都有很大影响,贯穿 赁内含利率的计算及运用问题 一 ,关于租赁内含利率的计算 我国《企业会计准则第21号——租赁》已经明确:租赁 内含利率指在租赁开始日,使最低租赁收款额的现值与未 担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的 初始直接费用之和的折现率.准则还规定出租人的会计处 理:在租赁期开始日,将最低租赁收款额与初始直接费用 之和作为应收融资租赁款的人账价值,同时记录未担保余 值.将最低租赁收款额,初始直接费用与未担保余值之和 与其现值之和的差额记录为未实现融资收益.将租赁资产 的原账面价值计人融资租赁资产,同时将融资租赁资产公 允价值与其账面价值的差额计人当期损益.会计分录借贷 方金额相等就会有融资租赁资产公允价值=最低租赁收款 额现值+未担保余值现值.这样就存在两个计算租赁内含 利率的公式.笔者认为,首先,出租人开展融资租赁业务实 质是一种投资行为,租赁资产公允价值与因租赁业务支付 的初始直接费用是投入,最低租赁收款额是未来的投资收 回.在谈判租赁协议时就已经考虑到出租人发生的初始直 接费用,因此出租人在会计处理时只应把最低租赁收款额 计人应收融资租赁款,而不应再加上初始直接费用.其次, 租赁内含利率是出租人采用实际利率法确认当期租赁收 入的分摊率.租赁资产公允价值与初始直接费用是现金流 出,最低租赁收款额和未担保余值是未来的现金流人,租 赁内含利率就是使未来现金流人量的现值等于租赁初始 投资额时的折现率.通过以上分析,我们得出的结论是取 前面第一个公式计算租赁内含利率,相应地修正出租人融 资租赁的账务处理较为适当. 二,关于租赁内含利率的运用 本文仅就出租方如何运用租赁内含利率进行分析.租 赁内含利率实质是出租人的租赁投资报酬率,一项融资租 赁业务,投资回收资金主要是从承租方收取的租金,所以 谈判时出租方就会衡量多少租金,怎样的租金回收方式能 够达到要求的投资报酬率.也就是说从财务的角度看,租 赁内含利率决定租金进而决定最低租赁收款额. 租赁期开始日出租人初始确认未实现融资收益时,要 分别对最低租赁收款额和未担保余值折现,这里就要用到 租赁内含利率.出租人采用实际利率法分配未实现融资收 益,计算当期的融资收入,这时也要用租赁内含利率. 当期应确认的融资收入=期初租赁投资净额余额×租 赁内含利率 其中:租赁投资净额=最低租赁收款额的现值+未担保 余值的现值 租赁投资净额余额=租赁投资净额期初数一租赁投资 净额本期减少数 租赁投资净额本期减少数=收取的租金一确认的融资 收入 如果未担保余值发生了减少,以后各期融资收入的确 定应根据修正后的租赁投资净额余额和重新计算的租赁 内含利率确定.按重新计算的内含利率确认的融资收入 必然小于按原有内含利率确认的融资收入,所以租赁投 资净额余额的应有数额就必然小于原有数额,其差额就 是租赁投资净额的减少额,即因未担保余值减少而应承 担的资产损失.如已确认损失的未担保余值得以恢复,应 在原先已确认的损失金额内转回.无论因未担保余值减 少还是恢复而重新计算租赁内含利率,对前期已确认的 融资收入均不作追溯调整.未担保余值增加时不作任何 调整,不需重新计算租赁内含利率. 三,关于租赁内含利率的运用举例 例:2004年12月20日,A公司与B公司签订了一份 租赁合同,将一台大型设备出租给B公司,设备不需要安 装.起租日为2005年1月1日,租赁期自2005年1月1 日至2007年12月31日,共3年.租赁期内,B公司每年 年末支付租金100000元;该设备在2003年1月1日的 账面价值250000元,公允价值260000元,A公司发生初 始直接费用5000元.租赁期满时,估计该设备的余值为 CommercialAccounting2008?1?1期团 17000元,其中:B公司担保余值10000元,未担保余值 为7000元;租赁合同规定的利率为8%.2005年12月 31H,甲公司对未担保余值进行定期审核时,发现该设 备的未担保余值发生永久性减少,未担保余值变为2 000元.租赁期满,A公司收回租赁设备. 1.计算租赁内含利率 100000xPA(3,r)+10000xPV(3,r)+7000xPV(3, r)=265000(元) 假设i=9% 100000xPA(3,9%)+10000xPV(3,9%)+7000× PV(3,9%)=266224(元) 假设i=10% 100000xPA(3,10%)+10000×PV(3,10%)+7000Z PV(3,10%)=261467(元) 用插值法计算出内含