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理财产品金融论文范文:试谈金融机构理财业务发展存在的 理由与策略倡议论文 金融机构理财业务发展存在的理由与策略倡议论文 【摘要】当前理财业务已成为金融机构重点业务。本文对陕西省30 家金融机构的调查，对理财业务发展的特点和存在的理由进行总结， 并提出相关策略倡议：强化监测分析；规范信息披露；做好总量调空; 推进短票市场。 【关键词】金融机构理财业务策略倡议 2013年，人行西安分行对全省30家金融机构理财业务开展情况 进行专项调研，调查结果显示，全省理财业务发展呈现出五大新特点, 随着利率市场化不断深化和各项监管措施的逐步完善，理财业务发展 系统性风险有所减弱，但仍存在较多理由值得关注。 一、全省理财业务发展的主要特点 一是理财业务发展速度趋缓。2013年末，全省理财产品增速， 陕四省金融机构理财产品累计发行3985期，同比增长31.5%,增速 同比下降17个百分点;累计募集资金1197.9亿元，同比增长44. 6%, 增速同比下降27. 6个百分点；资金余额1197.9亿元，同比增长31. 5%。 二是不同机构理财业务发展分化明显。全国性大型银行募集资 金1486亿元,资金余额577.4亿元，同比分别增长4. 8%和14. 5%； 全国性中小银行募集资金693. 4亿元，资金余额527.9亿元，同比分 别增长36.2%和80. 8%；区域性中小银行募集资金79亿元，资金余额 90. 9亿元，同比分别增长109. 6%和185. 6%。 三是理财产品期限结构发生转变。金融机构发行理财产品依旧 以普通型为主，普通型理财产品募集量占比由去年同期的81. 8%上升 为93. 6%o理财产品短期化趋势发生转变，三个刀以内理财产品占比 由65. 1%下降为46. 5%,三个月以上理财产品占比由34. 9%上升为 53. 5%,其中开放式理财产品出现爆发式增长，同比增长169. 6%o按 照银监会《关于规范商业银行理财业务投资运作有关理由的通知》规 定，理财产品应与所投资资产一一对应，商业银行被迫转变以往“长 拆短”的发行模式。 四是不保本型理财产品占比上升。保本型理财产品累积募集资 金余额为687.7亿元，同比下降32. 7%；不保本型理财产品累积募集 资金余额为1571亿元，同比增长66. 4%,占比由48%上升为69.6%。 保本型理财产品属于表内业务，需要计提存款准备金，为了降低资金 成本提高运营效率，商业银行将保本型产晶大量转化为不保本产品。 五是理财资金投向趋于稳健。银监会《通知》提出，理财资金 投资于信贷资产、信托贷款等非标准化债权资产余额以理财资金余额 35%与银行总资产4%为限，受此影响，银行将资金转投低风险的标准 化债券资产趋势更为明显，理财资金投向趋于稳健，一季度，债券及 货币市场累计募集额达1711.8亿元，同比增长31. 1%,占全部募集 量的比例由66. 5%上升为75. 8%o 二、存在的主要理由 一是中小金融机构对理财产品依赖性过高。中小银行在吸储能 力上较大型银行存在先天性不足，为满足监管部门考核指标和本行绩 效考核双重需求，中小银行加大理财产品营销力度，将其作为吸收存 款和“反金融脱媒”的重要工具。全国性中小银行理财资金余额与存 款余额比例为12.4%,远远高于全国大型银行4. 1%的水平。各行挖空 心思设计理财产品到期日和客户到账日，力求理财资金自然转化为储 蓄存款，但该项存款多为短期停留然后进入表外资金专户，而居民用 于购买理财产品的资金一般为定期存款转投理财，存款稳定性较差， 中小金融机构理财产品派存活款比例过高，资金稳定性存在隐患。 二是不保本型理财产品的增加加大了投资者风险。银行在售理 财产品中非保本理财产品占比不断攀升，与非保本相对应的是其产品 收益率的上升。由于理财产品的投资者多为居民储户，其风险识别能 力较差，往往过于重视收益率而忽视其亏损风险，加之银行在宣传方 面的误导和签订协议过程中的不规范，一口银行运作不力导致理财产 品出现亏损，将使投资者蒙受巨大损失。 三是金融机构通过“创新”规避监管理由凸显。监管部门规定 银信合作理财产品要限期转入表内，银行不得用理财资金直接购买本 行信贷资产，但有些银行通过所谓“创新”，直接绕开了这两项规定 进行套利。其手段有两种：一是通过投资公开转让市场中挂牌转的信 贷模式，其理财资金可直接购买交易所挂牌的信贷资产；二是理财产 品资金以委托贷款形式直接放给公司或项目。这两种都无需通过信托 公司来搭桥。 四是哄抬收益利率可能导致消费者权益受损。理财产品平均预 期收益率同比上升0. 36个百分点，显示理财市场竞争较为激烈。由 于经营利润驱使，各家行在吸引客户的核心要素“收益利率”上大做 文章，呈现了收益利率节节攀升态势，从某种程度上说属于利率市场 化的初步体