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长虹公司财务造假案例分析 四川长虹始创于1958年其前身国营长虹机器厂是我国“一五”期间的156项重点工程之一。然而从数年前开始长虹就陆续爆出财务丑闻。2003年3月5日《深圳商报》披露了长虹在美国遭遇巨额诈骗的消息长虹2002年出口彩电近400万台其中有300多万台是由美国APEX公司代理出口的这家公司拖欠了长虹的货款使长虹彩电数亿美元可能无法追回。四川长虹立即给予否认称“传长虹在美国遭巨额诈骗”纯属捏造当时有人质疑长虹外销急剧增长和应收账款急剧增长的背后存在“提前确认收入”可能。2003年3月25日四川长虹公布2002年报显示长虹实现收入125.9亿元实现净利1.76亿元但经营性现金流为29.7亿元这是自要求编制现金流量表以来1998年长虹经营性现金流首次出现负数。长虹的这份年报披露了这样的一个事实截止2002年底长虹应收账款仍高达42.2亿元其中APEX公司欠38.3亿元4.6亿美元。事实上审计意见及会计报表附注都没有完全揭示APEX风险长虹巨亏预告后股价几度跌停投资者损失惨重。 长虹2008年年报披露存在漏洞披露的成本、费用存在差异约155亿元长虹2008年可能存在同时虚增营业收入和成本、费用上百亿元。律师提供的一份材料中指出长虹2008年年报合并中披露的营业成本2304652.63万元、销售费用298553.91万元、管理费用114800.62万元计算得出三项合计为2718007.16万元但通过年报披露的采购金额等信息分析计算上述三项费用合计金额约为1166326.47万元中间存在大约155亿元的差距。两位律师指出这一是可能长虹2008年隐瞒约155亿元的利润但可能性较小另一种可能则是四川长虹2008年可能存在同时虚增营业收入和成本、费用上百亿元。 2010年2月25日媒体刊出《被指虚增销售收入50亿 四川长虹10年财务迷踪》一文所谓的长虹“财务门”事件由此开始闹得沸沸扬扬。长虹前员工范德均实名举报长虹公司虚报销售收入50亿而在其之前亦有多位专家对四川长虹财务报表真实性提出质疑。长虹公司财务管理方面主要有三个疑点 1.存货方面长虹的存货在1997年彩管大战的时候增加这属于正常情况。1997年之后存货没有下降还有上升趋势但是他们的存货跌价准备并没有随着存货量的上升而增加。 2.应收帐款方面1998年彩管大战的时候长虹的应收帐款正常增加但是1998以后应收帐款不跌反升长虹没有按照程序计提坏账准备。 3.短期投资方面从2000年开始长虹办理了一个高达10亿的代客理财代客理财应该计提跌价准备但是长虹没有按照程序计提短期投资跌价准备。根据长虹的报表可以发现他2000年有99.92的一年期应收帐款2001年有99.802002年有99.76都不计提而这些应收帐款从来没有收回过。 通过多方的证据和分析可以看出长虹公司舞弊的主要方法为多计应收账款由于虚列销售收入导致应收账款虚列或者应收账款少提或者不提备抵坏账导致应收账款变现价值和相关资产虚增。长虹公司多计应收账款的渠道主要为以下四个 1提前确认收入 自2001年以来长虹应收账款余额直线上升。与此同时主营收入在2002年虽有起色但远远不如应收账款增长的快。长虹2002年收入和利润增长主要得益于出口收入的猛增据长虹执行副总裁李克兴称2002年出口开始迅猛增长从2001年的1.04亿美元猛增到7.8亿美元。对于应收账款余额增长过快的问题长虹电子集团董事长兼总经理倪润峰作出这样的解释长虹是2001年开始与APEX合作的。他坦承现在由APEX中介出口的资金确实有四成没有收回但按惯例与海外中介企业合作一般会有二至六个月的还款期APEX尚未偿还的四成资金中绝大部分仍未超过信用付款期限而且还有支票担保。 这一事实表明长虹计入财务报表的利润中有很大一部分是未确认的收入也就是应收账款。提前确认的收入不一定能在将来实现这样是有很大风险的也就构成了账实不符。 2.伪造承兑汇票 有举报材料称1998年四川长虹的财务报表显示该年度应收商业承兑汇票71份共计22.5亿元均为四川长虹作假的结果。在1998年四川长虹财务报表大额应收票据列示表中高达4.658亿元的上海英达商业公司商业承兑汇票事实上是上海英达商业公司应四川长虹要求开具但是上海英达没有提过货也没有销售和入库也不是预付款公司多次向四川长虹讨要未果也没有给出不予归还的解释。此外在四川长虹1998年的财务报表中显示其对重庆百货大楼1998年末的应收票据为6.658亿元。而在当年重庆百货自己的财务报表中应付票据仅为9494万元。两家上市公司的财务数据完全不相符。事实证明四川长虹多次通过几个大的代理商通过虚假提货和虚假财务记账的方式将销售收入虚增了数十亿元。 3.暗渡陈仓 长虹的一家子公司长虹新艺的所有实物资产、货币资金、存货以及固定资产共计1600万长虹向长虹