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商业银行风险偏好及风险容忍度研究 倔所研宪孝考2011年第65期(总第2409期) lf 商业银行风险偏好及风险容忍度研究 中央财经大学会计学院张旭艳 出业银行的风险偏好是建立于全行层面的反映了董话的基础和桥梁. I事会和高管层愿意承受的风险程度的总体观点.经营过程中,银行将会有多种投资机会和经营方式 从巴塞尔新资本协议以及银监会相关指引中清晰地看可供选择,也存在多种产品进行取舍.风险偏好实际上 到,金融监管当局希望银行董事会以及高管层为银行制奠定了董事会和管理层进行风险对话的基础,董事会将 定风险偏好水平并作为银行总体治理和风险管理架构自身的风险偏好明确清晰地传递给管理层,管理层将基 的一部分.合适的风险偏好体现银行的总体业务战略,于对股东整体风险偏好的理解确定实现风险管理目标的 是管理层进行风险管理的重要依据,也是从风险防范到具体实施计划和策略. 主动管理风险思路转型的需要.(三)从风险防范到主动管理风险思路转型的需要. 一 ,风险偏好及风险容忍度范 ,莲薹 风险偏好是建立于银行层面,反映董事会和高管层风险偏好为中心的风险管理战略导向,实现对风险的主 愿意承受的风险程度的总体观点.风险偏好体现银行在动选择和积极安排.因此,清晰,统一的风险偏好为银行 中长期可接受的风险的程度,是银行中长期战略目标的实施主动地风险管理奠定了基础. 妻2.三,风险偏好与风险容忍度管理的基本风险偏好的战略性决定了它是相对稳定的,但仍需根据..～……一………一…. 内外部经营环境的变化进行定期重检.一一 风险容忍度是考虑到风险状况的不断变化,根据统完善的风险偏好管理体系应该包括以下三个层次: 一 确定的风险偏好,定期为每一个具体的风险因素设定一是风险偏好治理总体架构.在风险偏好管理中,董 的可接受水平.风险容忍度是风险偏好的具体体现,是事会的责任是设定并优化银行风险偏好,同时需要参照风 对风险偏好的进一步量化和细化.风险偏好的日常管理险偏好来监督银行总体风险水平.银行管理层应结合对 通过风险容忍度的设定,传导,执行,重检等一系列管理银行具体业务为董事会提供整体风险偏好相关的建议. 行为来实现.银行风险职能部门和业务部门应建立有效的合作关系,从 二,加强风险偏好与风险容忍度管理具有而确保银行总体风险偏好能够完全地融入银行各个层面. 重要的意义险偏器 (一)合适的风险偏好体现了银行的总体战略.动方向和指导.在此基础上,银行需要建立统一,科学的 风险偏好不是一项单纯的风险管理内容,而是与银风险偏好管理流程,为风险偏好的日常管理提供系统,一 行的整体战略紧密相连,是为实现银行总体战略服务的.致的操作指引. 每家银行在不同发展阶段都会有不同的战略,同样也就三是风险计量工具,经济资本管理体系及信息与数 存在着不同的风险偏好,进而影响银行的风险管理行为.据管理系统.风险计量工具,经济资本方法论及管理体 科学,合理的风险偏好管理体系,可以充分体现股东的价系,为风险偏好管理体系的实现奠定坚实的数据基础,完 值取向和安全性要求,使得风险管理战略在具体业务中善的管理信息系统和数据管理体系为银行的风险偏好管 得到贯彻实施.理提供强有力的支撑.目前先进银行都已经拥有良好的 (二)以风险偏好作为董事会和管理层进行风险对风险分析工具来度量各类风险.并日能够讲行宴靥膏 ● 锯所研宪考考2011年第65期(总第2409期) 上的经济资本配置,从而进行主动的风险管理,而其基础 则是充足,完备的定量化的数据支持. 四,风险偏好及风险容忍度分析及设定 (一)风险偏好设定步骤. 风险偏好的设定可从利益相关方分析,自上而自 下而上三个方面进行,具体步骤见表1. (二)风险容忍度指标体系. 风险容忍度表现为一整套风险控制指标,它洒盖了 金融机构所有风险类别.风险容忍度指标体系一般包括 总体指标和风险控制类指标.总体指标包括战略管理, 资本管理,盈利能力等方面,反映了金融机构的一股性管 表1风险偏好设定步骤 步骤工作内容描述成果 利益相关方对银行的定性,定(i)利益相关方分析识别主要的利益相关方并综合评估他们对于银行经营的期望 量期望 (2)自上而下分析对发展战略规划,年度经营计划及财务预算以及风险偏好的设定进风险偏好表述 行全面综合的分析,建立连动机制 (3)银行业务部门陈述风险银行各业务部门根据本部门的业务规划和财务预算,对本部门相关目标风险轮廓描述 轮廓业务的现时和目标风险轮廓进行陈述 风险管理部门参考实质性风险评估的结果和各部门陈述的风险轮 廓与历史经验的变动情况,汇总形成银行层面的目标风险轮廓,并目标风险轮廓,风险容忍度(4)自下而上分析 对上年制定的风险容忍度指标进行调整形成下一年度的风险容忍初稿 度指标初稿 将自下而上形成的风险容忍度指标初稿与自上而下形成的风险偏 (5)风险容忍度