中国大众富裕群体海外投资趋势研究报告-FT研究院.pdfVIP

中国大众富裕群体 海外投资趋势研究报告 前言 在过去 40 年的改革开放中，中国经济持续快速发展。中国在成 为仅次于美国的全球第二大经济体的同时，亦使普通中国人的财 富不断积累，中产及富裕群体不断壮大。随着财富的增长，资产 配置和管理成为越来越多中国家庭面对的问题。尤其是在当前复 杂多变的国际国内经济环境下，主要资产价格大幅波动，资产管 理的难度越来越高。如何保证资产的保值增值，是众多中国家庭 面临的日益严峻的挑战。 作为资产管理的基础原则，多元化资产配置有利于分散和控制风 险，调和资产组合的价格波动，更加有利于实现资产的保值和稳 定增值。因此，从构建多元化资产以控制风险的角度来看，海外 资产对中国投资人具有独特的价值。同时，海外资产特有的投资 机会和市场条件也成为吸引中国投资人的重要方面。多重因素影 响下，越来越多的中国投资人将目光投向全球资产市场，资产配 置的国际化成为更多中国家庭的需求。 对于可投资资产在 60-600 万元人民币的投资人，我们将其定义 为大众富裕群体。大众富裕群体人数众多，所拥有的财富处于整 个社会的中上水平。可投资资产指的是家庭资产总额中除自住的 房产、非通过私募投资持有的非上市公司股权及耐用消费品（如 汽车）之后的其他资产，包括现金、股票、债券等各种金融资 产和非金融资产。为揭示中国大众富裕群体的资产配置选择，尤 其是对海外房产和海外股票等海外资产的投资选择，FT 研究院 联合友信智投共同发布《中国大众富裕群体海外投资趋势研究报 告》，希望能对您有所启示和帮助。 主要发现 在此次研究中，我们发现： 1. 过去 3 年，受访大众富裕群体的可投资资产平均增长 24%。 而当展望 3 年后其可投资资产的增长水平时，平均增长预期同 样为 24%。其中，增长幅度在 30% 以内的为主流。过去 3 年， 42% 的受访大众富裕群体实现了 30% 以内的增长，而预期 3 年 后可投投资资产实现 30% 以内增长的比例则为 51%。在经历了 2018 年的国际贸易环境恶化、经济增长承压和股票市场波动后， 大部分大众富裕群体的预期并没有明显恶化。 2. 大众富裕群体配置的资产种类丰富，除银行储蓄 / 现金外，房 地产、股票、保险和银行理财产品的配置最为普遍。此外，受访 大众富裕投资人持有外汇的比例高达 31%，另有 25% 持有互联 网理财产品，20% 配置了黄金。而未来 12 个月，保险、外汇、 银行储蓄、银行理财产品和黄金最被看好，增加配置的意愿更为 强烈。 3. 海外资产配置需求旺盛。46% 的被访大众富裕投资人目前 持有海外资产，而计划在未来 3 年投资海外资产的比例则高达 64%。此外，海外资产在其可投资资产总额中的占比也将稳定提 升。尤其是可投资资产在 300-600 万元人民币的投资人，他们 期望 3 年后海外资产在可投资资产中的占比达到 30%，而其目 前海外资产在其可投资资产中的占比仅为 21%。 主要发现 在此次研究中，我们发现： 4. 海外房产和海外股票是最主要的海外资产配置对象。受访大众 富裕投资人的海外购房平均预算近 300 万元人民币。分散 / 规避 投资风险和为子女海外教育购置房产为最主要的海外购房动机。 美国、加拿大和澳洲为最受关注的海外房产购置目标国。治安环 境、生活配套和地段区位是其购房时最重要的考虑因素。 5. 海外股票投资将吸引更多大众富裕投资者。18% 的被访大众 富裕投资者目前持有海外股票。而未来 3 年计划投资海外股票的 比例则高达 32%。计划投资金额与当前投资人的实际投资金额 持平，平均投资金额稳定在 84 万元人民币。美股和港股的投资 最普遍，英股、日股等市场更具增长潜力。规避风险和抓住全球 投资机会是大众富裕投资人投资海外股票的最主要动机，优质海 外上市公司，尤其是高科技公司和更为合理估值成为海外股市最 大吸引力。除股票外，基金和债券的投资需求走强，海外证券投 资对象将进一步多样化。在投资方式上，自行打理投资是目前的 主流投资方式。而在未来，对第三方投资管理服务的需求将走强。 更多内容，请详见完整报告。 目录 第一章 受访群体背景 1 第二章 资产配置及未来趋势 4 第三章 海外资产的配置需求