前海建设财富管理中心前景分析及建议.docVIP

PAGE PAGE 1 前海建设财富管理中心前景分析及建议 　　摘要：前海作为国家支持的改革创新试点，拥有巨大的发展潜力。本文利用SWOT模型分析了前海建设财务管理中心的前景，并给出了相关的政策建议。 　　关键词：前海财富管理中心SWOT分析 　　前海位于深圳西部、珠江口东岸，毗邻港澳，区域优势独特，发展潜力巨大。2012年6月27日，国务院批复深圳前海深港现代服务业合作区开发开放有关政策，全面支持前海改革创新。 　　一、前海建设财务管理中心SWOT分析 　　（一）优势 　　1、政局稳定，经济发展迅速。改革开放30年以来，中国的政治环境比较稳定，国际地位不断提高，大国形象良好，对于国际财富的吸引力与日俱增。同时中国经济快速发展，近30年，经济增长稳定在8%以上，投资机会较多。 　　2、区位优势。前海地区在深港两个机场的连接线上，深港西部快速轨道、广深沿江高速、西部通道和地铁1号、5号、11号线等重要交通设施汇集于此，具有良好的海陆空交通条件和突出的区位优势。毗邻香港是前海发展国际财富管理中心的最大区位优势。 　　（二）劣势 　　1、资本流动受限。目前世界上各个国家对于资本项目都存在不同程度的管制。但相比于发达国家，尤其是金融中心，中国对于资本流动有较为严格的限制。 　　2、监管效率较低。从监管目标看，中国分业监管并未达到保障中国金融体系稳健、提高金融体系效率的目标。对一些金融创新产品，中国目前的分业监管很难跟上其创新步伐，同时由于法律没有明确规定是谁的监管责任，出现监管真空地带，降低了监管效率。而外资机构多数来自于混业经营的国家，也导致分业监管难以达到目标。 　　3、人才资源不足。从国际人才角度，前海面临着香港、新加坡等国际金融中心的竞争，前海对于高级金融人才的吸引力不足。从国内人才角度，本身深圳缺乏一流的高校群体，难以在本地形成稳定的人才输送，并且对于外地高校金融人才优惠政策不足。从人才储备角度，财富管理对金融人才的要求更高，而中国的金融业发展时间较短，资深的金融人才数量不足。 　　（三）机会 　　1、政策支持。前海是国家目前批复的第十五个区域发展规划，其面积最小、开放程度最高、体制机制最新、先行先试空间最大、产业发展潜力最大、支持保障措施最优。深港合作开发前海成为“十二五”时期国家区域发展战略的重点和亮点。前海还建立了发改委牵头、各级政府参加的协调、评估、督导工作协调机制，凝聚各方力量形成了促进现代服务业发展的体制机制。中央赋予前海管理职责的行政机构是前海深港现代服务业合作区管理局，其不是政府机构，也不是政府组织的开发企业，是一种全新的企业化政府，对实施部门管理、行政、政府行为都很便利，可以介入到投融资等一些政府不可以直接从事的活动中。 　　2、国内财富管理需求旺盛。产业升级使得造就中国最早的富裕阶层的制造业失去了往日的吸引力。中国的富裕阶层在经历了原始的财富积累后，投资需求极大。前海地处广东省，广东作为中国最早开放的沿海省份财富积累已经初步形成。根据贝恩的估计，广东2010年高净值人群超过了4万人。 　　3、深港合作。深港在合作中已经积累了很多现实合作经验。金融合作方面，两地已经开辟了很多渠道，在银行资金结算、保险、风险投资等领域合作的物质基础已经具备，再加上深圳具有经济特区的窗口、试验田和示范区优势，前海可以成为粤港现代服务业合作的核心区和改革创新试验地。 　　（四）威胁 　　1、国内城市的竞争。对于前海（深圳）而言，国内金融中心的竞争主要来自上海、北京。北京的垄断性资源禀赋是其最大的竞争优势。上海作为全国金融要素最为集中的金融中心，证券、期货、衍生品等多种金融要素交易已初具规模。上海背后的长江三角洲表现出强大的发展能力。综上，上海和北京从整体金融实力上超过深圳。但从功能定位角度看，与深圳有所不同。上海定位于更为综合的国际金融中心，而北京更为合适的定位可能是金融管理和结算中心。 　　2、国际城市的竞争。随着亚太地区（尤其是发展中国家）的崛起，未来财富管理可能会向亚洲倾斜。从区域角度看，新加坡可能是最主要的竞争对手。而香港更多地是合作关系，目前香港由于自身资源的局限，金融中心受到一定限制，未来深圳的发展可能会形成港深相互合作、相互促进的局面。目前来看，前海尚不具备与其它国际金融中心竞争的实力，短期内成为国内的财富管理中心可能是更为实际的目标。 　　二、前海建设财富管理中心建议 　　（一）战略定位 　　通过前面的分析，可以发现目前前海尚缺乏国际竞争力，在资本流动、人才、监管等多方面有明显劣势，前海最大的优势在于深港合作以及国家政策的支持。前海应充分利用该优势，定位于国内财富走出去的桥梁。利用政策上的支持，吸引香港金融机构进驻前海，强化与国内机构的合作，为国内高净值客户寻求全球化的投资渠道。 　　（二）金融创新