基金研究系列之一：主动偏股型基金评价体系.docxVIP

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2019-08-22 发布于北京
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基金研究系列之一：主动偏股型基金评价体系.docx

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目录 1、主动偏股型基金界定 .- 4 - 2、主动偏股型基金评价体系介绍..........................................................................- 5 - 2.1、定量评价体系...............................................................................................- 6 - 2.2、定性评价体系...............................................................................................- 7 - 3、配置行为特征......................................................................................................- 8 - 3.1、配置偏好.......................................................................................................- 9 - 3.1.1、大类配置........................................................................................- 9 - 3.1.2、市值配置........................................................................................- 9 - 3.1.3、行业配置......................................................................................- 10 - 3.2、行为特征..................................................................................................... - 11 - 3.2.1、换手率.......................................................................................... - 11 - 3.2.2、持股只数与集中度......................................................................- 12 - 3.2.3、行业集中度..................................................................................- 13 - 4、绩效归因体系....................................................................................................- 14 - 4.1、基于净值的绩效归因.................................................................................- 15 - 4.1.1、择时选股能力归因......................................................................- 15 - 4.1.2、基金风格归因..............................................................................- 16 - 4.2、基于持仓的绩效归因.................................................................................- 19 - 4.2.1、Barra 风格归因 ............................................................................- 19 - 4.2.2、Brinson 业绩归因.....................................