个人理财-第二章 个人财务分析.pptVIP

一、现金流量表概述 （一）现金流量表的概念 现金流量表（见表2-2），是指反映个人在一定会计期间，现金和现金等价物流入和流出的报表。现金，是指个人持有现金以及可以随时用于支付的活期存款。现金等价物，是指个人持有的期限短、流动性强、易于变现、价值变动风险很小的投资。为了简化，通常也就将现金等价物归于其他项目，而不单独列出。在个人财务分析中，编制个人现金流量表，主要是想反映出个人资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为日常项目、投资及筹资三个活动分类。现金流量表可用于分析个人（或者家庭）在短期内有没有足够现金去应付开销。 编制现金流量表实例 郭女士28岁，某银行信贷科的副科长，相对比较稳定。她的先生小王任职于北京一家大型国企，尽管各方面的福利都很不错，但要想薪水再有些变化，非常困难。 郭女士夫妇都为独生子女，郭女士每年的税后收入大约为8万（基本工资和奖金），王先生每年的税后收入为10万。双方的父母都已退休，且单位有较好的退休福利，均不需要郭女士夫妇有过多的照顾。 编制现金流量表实例 二人现在住的新房属于王先生单位的福利房，一年前购买时房款总额为35万，首付25万，其余10万通过住房公积金贷款，贷款年限为5年，每月还款额为1860元，夫妇俩有五年期定期存款10万元，还有半年到期，活期存款5万元。另外夫妇俩还拥有10万元王先生公司的股票，三年内不能转让。由于夫妇俩所在单位福利较好，所以自己均未买任何保险。夫妇俩计划两年内购买一辆小轿车，价钱在15万左右。 家庭每月的开支主要包括：房屋贷款1860元，车费2000元，其他费用大概3000元。空闲时间他们经常会出去参加一些娱乐活动，一年费用大概在1万，预期1年内没有什么大的开支。 现金流量表（单位：元） 客户：郭女士和王先生家庭 日期：2008-6-14至2009-6-14 年收入 金额 百分比 年支出 金额 百分比 工资和薪金 ? ? 房屋按揭还贷 22,320 24% 王先生 100,000 56% 日常生活支出 60,000 65% 郭女士 80,000 44% 商业保险费用 ? ? 投资收入 休闲和娱乐 10,000 11% ? ? 其他 ? ? ? ? ? 其他支出 ? ? 收入总计 180,000 100% 支出总计 92,320 100% 年结余 87,680 注意编制时间 第一步确定现金流入（收入），包括工资、稿费、利息收入、股票分红等。 第二步记录现金流出（支出），包括固定支出和可变支出。固定支出如房租、公共事业费、汽车贷款月供、每月投资基金支出等，可变支出如买衣服的支出、购买礼品支出、购置家电支出等，每项因人而异，可以包含不同内容。 第三步计算净现金流量，净现金流量等于现金流入减去现金流出 二、现金流量表的财务分析 这里，主要是对客户现金收入与支出状况进行分析，以判断其收支水平和财务自由度水平。财务自由度是家庭理财中一项很重要的指标，其公式是：财务自由度=非工资收入/年支出×100%。财务自由度越大，说明你对工资的依赖程度越小。假如你靠获得租金、红利、投资收益等非工资收入，正好应付日常的开销，工资可以基本不用，那么，你的财务自由度就等于1。这就意味着无论是退休还是失业，都不会对家庭生活带来太大的负面影响。然而，绝大部分人没有这么高的财务自由度，一般都在0与1之间，另外，财务自由度是会改变的，往往和投资报酬率成正比。个人的现金流量由日常项目产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解客户现金的来龙去脉和现金收支构成，评价客户日常收支状况、创现能力、筹资能力。 二、现金流量表的财务分析 （一）日常项目 日常项目，反映个人（或者家庭）在日常生活中的收入和支出情况。在这个项目中，可以分析工作所得在日常现金流入的比重；日常开支在日常现金流出的比重；还可以分析教育、或者奢侈消费在日常支出中的比重。 （二）投资 投资，是个人（或者家庭）资产保值增值的重要手段。通过现金流量表，可以分析各种利息、投资以及偶然所得的现金流入占投资现金流入的比率；投资支付、其他的现金流出占投资现金流出的比率。同时，还要比较同期金额和上期金额的情况。如果投资活动的现金流量金额为负，那么就需要考虑是否会出现财务风险。 二、现金流量表的财务分析 （三）筹资 一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，个人面临的偿债压力也越大。在分析时，可将吸收投资性现金（例如购买房地产的借款）、短期借款等做出区别。房地产按揭贷款的金额虽然比较大，但是短期还款的压力可能并不大。相反，短期借款金额可能并不大，可是对客户带来的短期还款压力确是比较大的。 二、现金流量表的财务分析 （四）现金流量构成分析 首先，分别计算日常