管理层激励机制与会计行为异化.docVIP

激励理论的研究 【摘 要】现代企业越来越多以股权激励的方式作为最主要的管理层激励机制，来解决委托代理矛盾，中国证监会和国资委也分别于2006年颁布了与之相关的暂行规定。本文在参考了一些国专家学者对于股权激励的理论研究和实证研究后，提出了股权激励引发会计行为异化的可能。由于对股票期权的过度依赖、内部人控制严重、考核指标设计不当、分配权力与分配能力不平衡以及缺乏有效监督以至案发概率过低等原因，使得管理层会计行为异化即操纵盈余，发布虚假财务信息等很容易转变成现实，本文将引用中兴通讯发布的股权激励计划作一简单案例分析。 最后提出的结论和建议是，以股权激励为代表的管理层激励存在诱使会计行为异化的动机，而各种制度的缺位是此激励机制失效的根本原因。比较理想的管理层激励机制应该是诱正管理层的动机同时，又能在管理过程中规范其行为，并且规范外部监督体制，加大惩戒成本，从而通过正当的会计行为客观反映企业的会计信息。 关键词：管理层激励，股权激励，会计行为异化，内部人控制 目 录 一、引言 1 二、文献回顾 1 三、理论阐述 2 （一）管理层激励机制的理论功效 2 （二）会计行为异化的逻辑路径 3 1. 对股票期权的过度依赖 3 2. 内部人控制情况严重 3 3. 考核指标设计不当 4 4. 分配权力与分配能力缺乏对应性 4 5. 外部监管不力 5 四、案例分析 5 五、结论