基于KPI的财务管理预测模型构建.docVIP

PAGE / NUMPAGES 封 面 作者：ZHANGJIAN 仅供个人学习，勿做商业用途 基于KPI的财务预测模型构建研究-会计 基于KPI的财务预测模型构建研究 南京师范大学商学院　孔 洋 【摘要】随着对财务信息相关性要求的提高，财务预测信息愈来愈多地为企业外部投资者所采用。但是在企业内部财务预测信息并没有能够发挥应有的作用。本文采用KPI 体系中关键业绩指标作为基础，构建以KPI为基础的财务预测模型。预测模型从确定财务报表工程重要细分开始，确定影响报表工程的动因；确定重要动因的关键业绩指标；建立KPI 指标输入，财务结果输出模型，使用回归方法确定模型系数；组合各财务报表工程预测模型，形成整体财务预测体系。模型增强了财务数据与运营指标之间的联系，提高财务预测的准确性并且能够为运营提供相关性更强的有用信息。 关键词 关键业绩指标KPI　财务预测　预测模型 一、引言 在决策有用观的指导下，会计应该为企业利益相关者进行决策提供有用信息。即会计应该提供具有相关性的信息。美国财务会计准则委员会FASB在其发布的第1 号会计概念公告中《企业财务报告的目标》正式表达了企业财务报告基本目标是“提供据以进行经济决策所需的信息”，强调会计信息的相关性。我国的会计准则基本准则第一章第四条指出：“企业应当编制财务会计报告（又称财务报告，下同）。财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者作出经济决策，财务会计报告使用者包括投资者、债权人、政府及其有关部门和社会公众等。”这是我国会计准则对会计信息目标的要求。如何提供有用的会计信息是会计学界和业界关心的问题。 对于企业运营管理，财务预测无疑是会计实现提供有助于经济决策所需信息的目标最为重要的手段和方式。古人有云：凡事豫则立，不豫则废。说的是预测的重要性。财务预测作为企业运营结果最为综合的预测，在各种企业计划预测中的重要性不言而喻。伴随着企业规模的扩大，客观上需要对公司经营进行高效率的管理。依靠财务预测管理如预算管理作为协调、控制企业内部各职能部门经济活动的管理方法受到人们的重视。财务预测是一项非常有用的管理工具。事实上，对于大型的组织机构，依靠预测管理是非常有用的实践，在我国历史上早在先秦时期就已经使用预算管理了。 KPI（Key Performance Indicator）即关键业绩指标是由罗伯特? 卡普兰和戴维? 诺顿创造，目前被广泛应用的一种企业绩效管理的工具。罗伯特? 卡普兰和戴维? 诺顿两位大师自1990 年研究并推动这套方法以来，协助了许多企业度过危机，持续发展。 KPI 被广泛应用于企业绩效管理。使用KPI 管理方法，可以把企业战略目标分解为具体的可操作的工作目标，使用目标式量化管理。KPI 是对企业运营中关键的驱动要素的提炼和归纳。KPI 管理方法一般具有系统性，可控性，价值导向，可量化等特点。 在企业的运营中，KPI 指标已经被广泛应用，源于KPI 指标提供了一套有效的方法和工具将量化的企业战略目标分解为职能目标及更底层的工作目标。其将企业运营过程中影响企业成败的可控的关键要素进行归纳和提炼，形成一套KPI 指标体系。 这些KPI 指标体系的使用记录了影响企业业绩的大部分关键要素信息。而财务结果是企业最为重要的运营结果，财务结果的好坏直接由企业运营结果决定。财务结果是最为综合的结果的表达，也就是说KPI 指标体系中的各项指标的好坏都会直接或者间接地影响到财务结果。本文基于KPI 指标体系中的各种数据影响财务结果的这一客观事实，探讨了将KPI 指标与财务预测联系在一起的构建以关键业绩指标为基础的财务预测模型。 二、财务预测目前存在的问题 历史成本原则是会计核算的基本原则之一，会计信息总是更重视过去的已成确定事实的信息，对于预测信息却是不甚关注。在以往，财务预测信息甚至是不受欢迎的。“20 世纪40 年代至70 年代早期，美国证券交易委员会(SEC) 均无条件地禁止公众公司在申报材料中披露前瞻性信息。其理念是，前瞻性信息的‘本质就是不可信的，不成熟的投资者在作出投资决定时，对于这类信息将会给予不适当的依赖’‘像任何人一样，投资者可以根据既定事实预测将来’”。到了20 世纪70 年代之后，伴随着对会计信息相关性回归的强烈呼吁，财务预测信息也渐渐成为投资者需要关注的重要信息。时至今日，美国已基本形成了较为完备的财务预测信息